¡°100¼¼ ½Ã´ë¶ó´Âµ¥ ³ëÈÄ ´ëºñ¸¦ ¾È ÇÒ ¼ø ¾øÁÒ. ¿¹¡¤Àû±Ý ¿Ü¿¡ ÀçÅ×Å©¸¦ ÅëÇØ ¹Ì¸®¹Ì¸® ÀÚ»êÀ» ºÒ·Á ³ö¾ßÇÑ´Ù´Â »ý°¢Àº Å»갰Áö¸¸ ¾î¶»°Ô ù »ðÀ» ¶ãÁö°¡ ¹®Á¦ÀÔ´Ï´Ù.¡±
Àú±Ý¸® ½Ã´ë ³ëÈÄ ´ëºñ¸¦ À§ÇÑ ÀÚ»êÁõ½Ä ¹æ¹ýÀ» ³õ°í ÀÌ °°Àº °í¹ÎÀ» ÇÏ´Â »ç¶÷ÀÌ ÀûÁö ¾Ê´Ù. °í°ø ÇàÁøÇÏ´Â ¹°°¡¿¡ ºü¸£°Ô ´ç°ÜÁö´Â ÅðÁ÷ ½Ã±â¸¦ »ý°¢ÇÏ¸é ¸¶À½ÀÌ ±ÞÇØÁø´Ù. ¹úÀÌ°¡ ÀÖ´Â ´çÀåÀº ¸Ô°í »ç´Â µ¥ Å« ¹®Á¦°¡ ¾ø´Ù°í Çصµ ±Ù·Î¼ÒµæÀÌ ²÷±â´Â ³ëÈĸ¦ ´ëºñÇÒ Çʿ伺ÀÌ Ä¿Á³´Ù.
°Ç°°ü¸®¿¡ µ¹ÀÔÇÏ°Ú´Ù°í ¸¶À½ ¸ÔÀ¸¸é Çʼö ¿µ¾ç¼Ò°¡ °í·ç °®ÃçÁø ½Ä»ç¸¦ Àß Ã¬±â´Â °ÍºÎÅÍ ½ÃÀÛÇϵí, ³ëÈÄ ´ëºñ¿¡ À־µ °¡Àå ¸ÕÀú ì°Ü¾ß ÇÒ Ãâ¹ß¼±ÀÌ ÀÖ´Ù. ÅðÁ÷¿¬±ÝÀÌ´Ù.
ÅðÁ÷¿¬±Ý¿¡ °¡ÀÔÇÑ È¸»ç¿¡ ´Ù´Ï´Â Á÷ÀåÀÎÀ̶ó¸é ¸Å³â ÀÏÁ¤ ±Ý¾×ÀÌ ÅðÁ÷¿¬±ÝÀ¸·Î ²¿¹Ú²¿¹Ú Àû¸³µÇ°í ÀÖÁö¸¸, ¿©·¯ ÀÌÀ¯·Î ÀÎÇØ °ü½É¿¡¼ ¸Ö¾îÁ® ÀÖ´Â °ÍÀÌ »ç½ÇÀÌ´Ù. ÀÚ½ÅÀÌ ´Ù´Ï´Â ȸ»ç°¡ È®Á¤±Þ¿©(DB¡¤Defined Benefit)ÇüÀ¸·Î ¿¬±ÝÁ¦µµ¸¦ ¿î¿ëÇÏ´ÂÁö, È®Á¤±â¿©(DC¡¤Defined Contribution)ÇüÀ¸·Î ¿î¿ëÇÏ´ÂÁöÁ¶Â÷ ¸ð¸£´Â °æ¿ì°¡ ¸¹´Ù. ¾È ±×·¡µµ ºüµíÇÑ ¼öÀÔ¿¡¼ ³ëÈÄ ´ëºñ¸¦ À§ÇÑ ÅõÀÚ±ÝÀ» µû·Î ¸¶·ÃÇÏ´Â °Íº¸´Ù ¡®ÀØ°í ÀÖ´ø Àڽġ¯ÀÎ ÅðÁ÷¿¬±ÝÀ» ¸ÕÀú µ¹¾Æº¸´Â °ÍÀÌ ÇÕ¸®ÀûÀ̶ó´Â ÁöÀûÀÌ´Ù.
ÅðÁ÷¿¬±ÝÀº ±â¾÷ÀÌ ±Ù·ÎÀÚ ¸òÀÇ ÅðÁ÷±ÝÀ» ¹Ì¸® ¶¼¼ »ç¿Ü ±ÝÀ¶±â°ü¿¡ Àû¸³ÇÏ°í ÀÌ ±Ý¾×À» ȸ»ç(DB)³ª °³ÀÎ(DC¡¤IRP)ÀÌ ¿î¿ëÇÑ µÚ ÅðÁ÷ ÈÄ ÀÏÁ¤ºÐÀ» ¸Å´Þ ¿¬±Ý ÇüÅ·ΠÁö±ÞÇÏ´Â Á¦µµ·Î Áö³ 2005³â µµÀԵƴÙ.
±ÝÀ¶±â°üÀ» °ÅÄ¡Áö ¾Ê°í °Å¾×ÀÇ ÅðÁ÷±ÝÀ» ¸ñµ·À¸·Î Áö±ÞÇÏ´Â ÅðÁ÷±ÝÁ¦µµ¿¡¼´Â ±â¾÷ÀÌ ºÎµµ°¡ ³ª¸é µÇ¸é ÅðÁ÷±Ýµµ °°ÀÌ ¾ø¾îÁö°Å³ª, ±Ù·ÎÀÚ°¡ ÀÏÂġ ÅðÁ÷±ÝÀ» ¼ÒÁøÇØ Á¤ÀÛ ³ëÈÄ¿¡ ¾µ ÀÚ±ÝÀÌ ³²Áö ¾Ê´Â °æ¿ì°¡ ¸¹¾Ò´Ù. ÀÌ °°Àº ¹®Á¦Á¡À» º¸¿ÏÇϱâ À§ÇØ »ý°Ü³ °ÍÀÌ ÅðÁ÷¿¬±ÝÁ¦µµ´Ù. °ú°Å¿¡´Â ÅðÁ÷±ÝÀ» ¹ØõÀ¸·Î ³ëÈĸ¦ ¼³°èÇß´Ù¸é, ÀÌÁ¦´Â ¿¬±ÝÀ¸·Î ³ëÈÄ ÀÚ»êÀ» °ü¸®ÇÏ´Â ½Ã´ë·Î º¯ÇØ°¡´Â ¼ÀÀÌ´Ù. ÅðÁ÷¿¬±ÝÁ¦µµ µµÀÔ ÀÌÈÄ ±ÝÀ¶»ç¿¡ ¸Ã°ÜÁø ÅðÁ÷¿¬±ÝÀº 2017³â ±âÁØ 167Á¶¿ø±îÁö ´Ã¾î³µÁö¸¸ Æò±Õ ¼öÀÍ·üÀº 1.88%¿¡ ±×ÃÆ´Ù. 2017³â ¹°°¡»ó½Â·üÀÌ 1.94%¿´´ø °ÍÀ» °¨¾ÈÇÏ¸é ½ÇÁú ¼öÀÍ·üÀº ¸¶À̳ʽº¸¦ ±â·ÏÇß´Ù.
¢ºÀû±ØÀûÀÎ ¿î¿ëÀ¸·Î ÅðÁ÷¿¬±Ý ¼öÀÍ·ü ³ôÀÏ ¶§
ÅðÁ÷¿¬±Ý ¼öÀÍ·üÀÌ ³·Àº »óÅ¿¡ ¸Ó¹«´Â °ÍÀº ÅðÁ÷¿¬±ÝÀ» ¸Ã±ä ȸ»ç³ª ÅðÁ÷ÇÒ ¶§ À̸¦ ¹Þ´Â ±Ù·ÎÀÚ ¸ðµÎ ÅðÁ÷¿¬±ÝÀÌ ¾î¶»°Ô ¿î¿ëµÇ´ÂÁö °ü½ÉÀÌ ¾ø±â ¶§¹®À̱⵵ ÇÏ´Ù. ÅðÁ÷¿¬±Ý¿¡ °¡ÀÔÇÑ »ç¾÷Àå °¡¿îµ¥ Àý¹ÝÀÌ Èǽ ³Ñ´Â 66%°¡ DBÇüÀ¸·Î ÅðÁ÷¿¬±ÝÀ» ¿î¿ëÇϴµ¥, À̴ ȸ»ç ÃøÀÌ ¿î¿ë ¼º°ú¿¡ ´ëÇØ Ã¥ÀÓÀ» Áö´Â ±¸Á¶´Ù. ±Ù·ÎÀÚ¿¡°Ô ÀÏÁ¤ ±Ý¾×À» ÅðÁ÷¿¬±ÝÀ¸·Î Áö±ÞÇÏ°Ú´Ù°í ¹Ì¸® ¾à¼ÓÇØ ³õ°í, ¿î¿ë ¼º°ú¿Í »ó°ü¾øÀÌ ¾àÁ¤µÈ ±Ý¾àÀ» Áö±ÞÇÑ´Ù. ȸ»ç°¡ ¾Ë¾Æ¼ ÀÚ±ÝÀ» ±¼¸®´Ù°¡ ¼Õ½ÇÀÌ ³ª¸é ¼Õ½ÇºÐÀ» »çÃø ºÎ´ãÀ¸·Î ¸Þ¿ì°í, ¹Ý´ë·Î ¿î¿ë °úÁ¤¿¡¼ ±â´ë ÀÌ»óÀÇ ¼öÀÍÀÌ ³´Ù°í Çؼ ±Ù·ÎÀÚ¿¡°Ô ÅðÁ÷¿¬±ÝÀ» ´õ ÁÖÁöµµ ¾Ê´Â´Ù. ±¸Ã¼ÀûÀ¸·Î´Â ±Ù·ÎÀÚ°¡ ÅðÁ÷ÇÒ ¶§ ±Ù¼Ó ¿¬¼ö¿Í ÅðÁ÷ Á÷Àü 3°³¿ù Æò±Õ ±Þ¿©¸¦ °öÇÑ ¸¸ÅÀ» ¿î¿ë °á°ú¿Í »ó°ü¾øÀÌ ÅðÁ÷¿¬±ÝÀ¸·Î Áö±ÞÇØ¾ß ÇÑ´Ù.
¿î¿ë ¼º°ú¿Í °ü°è¾øÀÌ Á¤ÇØÁø ±Ý¾×ÀÌ ÅðÁ÷¿¬±ÝÀ¸·Î ÁÖ¾îÁö´Ï ±Ù·ÎÀÚµé·Î¼´Â ȸ»ç°¡ ÀÚ½ÅÀÇ ÅðÁ÷¿¬±ÝÀ» ¾î¶»°Ô ±¼¸®´ÂÁö ±Ã±ÝÇØ ÇÒ ÀÌÀ¯°¡ ¾ø´Ù. ȸ»ç Ãøµµ À§ÇèÀ» °¨¼öÇÏ´Â ÅõÀÚ¸¦ Çß´Ù°¡ ¼Õ½ÇÀÌ ³ª¸é ÀçÁ¤¿¡ ¹«¸®°¡ »ý±â´Ï ±Øµµ·Î º¸¼öÀûÀÎ ¿î¿ëÀ¸·Î ±â¿ï°Ô µÈ´Ù. °á±¹ DBÇü ¿¬±ÝÀÚ»ê 90%°¡·®ÀÌ ¿¹±Ý, ±Ý¸®È®Á¤Çü º¸Çè, ELB µî ¿ø±Ýº¸ÀåÇü¿¡ ¸ô¸®´Â °á°ú·Î À̾îÁ³´Ù.
±Ù·ÎÀÚ°¡ Á÷Á¢ ¿î¿ëÇÏ´Â DC, IRPÇüµµ »çÁ¤Àº º°¹Ý ´Ù¸£Áö ¾Ê´Ù. Áö³ÇØ 4¿ù ±ÝÀ¶°¨µ¶¿ø¿¡ µû¸£¸é DCÇü ÅðÁ÷¿¬±ÝÀÇ 78.6%°¡ ¿ø¸®±Ýº¸ÀåÇü »óÇ°¿¡ µé¾îÀÖ°í, ÆÝµå µîÀÇ ½ÇÀû¹è´çÇü »óÇ°¿¡´Â ¾à 17% Á¤µµ°¡ ÅõÀڵǰí ÀÖ´Â °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù. °³ÀεéÀÌ °¡ÀÔÇÏ´Â IRPÀÇ °æ¿ì´Â ¿ø¸®±Ýº¸ÀåÇü »óÇ°¿¡ 66.3%, ½ÇÀû¹è´çÇü¿¡ 22% Á¤µµ µé¾îÀÖ´Ù. ¸Ô°í»ì±â ¹Ù»Û ¿ÍÁß¿¡ °³Àο¬±Ý ¿î¿ë±îÁö ÀÏÀÏÀÌ ½Å°æ ¾²±â ¾î·Á¿ö ¸¾ ÆíÇÏ°Ô Àû¸³±Ý »ó´çºÐÀ» ¿ø±Ýº¸ÀåÇü »óÇ°¿¡ ³Ö¾îµÐ °ÍÀÌ´Ù. ¹Ì·¡¿¡¼ÂÀºÅ𿬱¸¼Ò´Â ¡°Àú±Ý¸® ½Ã´ë¿¡ ÀÌ·¯ÇÑ º¸¼öÀûÀÎ ¿î¿ëÇàÅ·ΠÀÎÇØ ÅðÁ÷¿¬±Ý ¼öÀÍ·üÀÌ ÇÏÇâÆòÁØȵƴ١±°í ÁöÀûÇß´Ù.
»çÃø°ú °³ÀÎÀÇ ¹«°ü½ÉÀÌ ¸Â¹°·Á ÅðÁ÷¿¬±Ý ¿î¿ë¼º°ú°¡ ÀúÁ¶ÇØÁø ¸¸Å, °³ÀÎÀÌ Á÷Á¢ ¿î¿ëÇÏ´Â DCÇü°ú IRP °¡ÀÔÀÚ¶ó¸é º¸´Ù Àû±ØÀûÀ¸·Î ÅðÁ÷¿¬±ÝÀ» °ü¸®ÇØ¾ß ÇÑ´Ù°í Àü¹®°¡µéÀº ÀÔÀ» ¸ðÀº´Ù. ¿ø±Ýº¸ÀåÇü ÀϺ¯µµ¿¡¼ ¹þ¾î³ª º¸´Ù ´Ù¾çÇÑ ¿î¿ë¹ýÀ¸·Î ´«±æÀ» µ¹·Áº¼ ¸¸ÇÏ´Ù´Â ÁöÀûÀÌ´Ù.
¿ø±Ýº¸ÀåÇü°ú ½ÇÀû¹è´çÇü °£ ¼±ÅÃÀº ÅõÀÚÀÚÀÇ ¸òÀÌ´Ù. ¹°·Ð DBÇü ÅðÁ÷¿¬±Ý °¡ÀÔÀÚµéÀÇ ÀÚ±ÝÀº ÀÌ °°Àº ¼±Åÿ¡¼ ¹þ¾î³ª ÀÖ´Ù. DBÇü ÅðÁ÷¿¬±Ý ¼öÀÍ·üÀº ÅðÁ÷¿¬±Ý ±Ý¾×°ú °ü·ÃÀÌ ¾ø±â ¶§¹®ÀÌ´Ù. ±×·¯³ª Áö±ÝÀº ÇÑ È¸»ç¸¸ ¿ìÁ÷ÇÏ°Ô ´Ù´Ï´Â »ç¶÷µéÀÌ µå¹® ½Ã´ë´Ù. ÀÌÁ÷À» ÇÏ¸é¼ ÀÌÀü ȸ»ç¿¡¼ ÅðÁ÷±Þ¿©¸¦ ¹ÞÀ¸¸é ±× µ·Àº º»ÀÎÀÌ Á÷Á¢ ¿î¿ëÇØ¾ß ÇÏ´Â IRP·Î ³Ñ¾î°¡°Ô µÈ´Ù.
°á±¹ DBÇü, DCÇü, IRP °¡ÀÔÀÚ¸¦ ¸··ÐÇÏ°í ±Ù·ÎÀÚ ½º½º·Î°¡ ÅðÁ÷¿¬±Ý¿¡ ´ëÇØ ¸íÈ®ÇÑ ÁÖÀÎÀǽÄÀ» °®°í ÃÖÀûÀÇ ¿î¿ë¹æ¾ÈÀ» »ý°¢ÇØ¾ß ÇÑ´Ù´Â °á·ÐÀÌ ³ª¿Â´Ù. ÅõÀÚÁö½ÄÀÌ ÃæºÐÇÑ °³ÀÎÀ̶ó¸é Á÷Á¢ ÀÚ»ê¹èºÐÀ» ÇÏ´Â ÆíÀÌ ºñ¿ë Àý°¨ ¸é¿¡¼ ³ªÀ» ¼ö ÀÖ´Ù. ±×·¯³ª ¸ðµç »ç¶÷µéÀÌ ´Ù ¿î¿ëÀ» Àß ÇÒ ¼ö´Â ¾ø´Ù. ±×·± »ç¶÷µéÀ» À§ÇØ ÅðÁ÷¿¬±Ý »ç¾÷ÀÚÀÎ ±ÝÀ¶±â°ü¿¡¼´Â ÀÚµ¿ÀûÀ¸·Î ÀÚ»ê¹èºÐ µîÀ» ÇØÁÖ´Â ±ÝÀ¶»óÇ°µéÀ» Á¦°øÇÏ°í ÀÖ´Ù. ¿äÁò ¶ß°í Àִ Ÿ±êµ¥ÀÌÆ®Æݵå(TDF)°°Àº »óÇ°µéÀÌ ´ëÇ¥ÀûÀÌ´Ù.
TDF´Â ƯÁ¤ÇÑ ¸ñÇ¥ ½ÃÁ¡À» Àâ¾Æ³õ°í ±×¿¡ ¸ÂÃç Áֽİú ä±Ç µî ´Ù¾çÇÑ ÀÚ»êÀÇ ºñÁßÀ» Á¶ÀýÇØ °¡¸ç ÅõÀÚÇÏ´Â Æݵ带 ¸»ÇÑ´Ù. Åë»ó ÀÚ»êÀ» ÇÑ⠴÷Á¾ß ÇÏ´Â ÀþÀ» ¶§ °ø°ÝÀûÀ¸·Î ÅõÀÚÇÏ´Ù°¡ ÀºÅð°¡ °¡±î¿öÁö¸é ¾ÈÁ¤ÇüÀ¸·Î ¼±È¸ÇØ ÀÚ»êÀ» ÁöÅ°´Â °ÍÀÌ »ý¾ÖÁֱ⿡ µû¸¥ ¡®Á¤¼® ÅõÀÚ¹ý¡¯À¸·Î ¹Þ¾Æµé¿©Áö´Âµ¥, ÀÏ¹Ý ÅõÀÚÀÚµéÀÌ ½ÃÀå »óȲÀ̳ª ÀºÅð ½ÃÁ¡¿¡ ¾Ë¸Â°Ô Á¤±âÀûÀ¸·Î ÆÝµå º¯°æ µî ¸®¹ë·±½ÌÀ» È¿À²ÀûÀ¸·Î ÇÏ´Â °æ¿ì´Â µå¹°´Ù´Â µ¥¼ Âø¾ÈÇÑ »óÇ°ÀÌ TDF´Ù.
»ý¾ÖÁֱ⿡ ¸ÂÃç ÅõÀÚÀÚ°¡ ÀþÀ» ¶§´Â ÁÖ½ÄÀ» ³ôÀº ºñÁßÀ¸·Î ½Ç¾î °ø°ÝÀûÀ¸·Î ÅõÀÚÇÏ°í, ÀºÅð ½ÃÁ¡ÀÌ ´Ù°¡¿Ã¼ö·Ï ÁÖ½Ä ºñÁßÀ» ÁÙÀÌ°í ä±Ç ºñÁßÀ» ³ô¿© ¹æ¾îÀûÀÎ ÅõÀÚÀü·«À» ¾Ë¾Æ¼ ±¸»çÇØ ÁÖ´Â °ÍÀÌ´Ù.
¢ºÇØ¿Ü ¿î¿ë»ç ³ëÇÏ¿ì ³¢°í ÆÇ Å°¿ì´Â TDF ½ÃÀå
TDFÀÇ À̸§ µÚ¿¡ ºÙ¾îÀÖ´Â ¼ýÀÚ´Â ÅðÁ÷ ½Ã±â¸¦ ³ªÅ¸³½´Ù. ¿¹¸¦ µé¾î TDF À̸§ µÚ¿¡ 2040À̶ó°í ÀûÇô ÀÖÀ¸¸é À̶§¸¦ ÀºÅð ½ÃÁ¡, Áï ¸ñÇ¥ ½ÃÁ¡(Ÿ±ê µ¥ÀÌÆ®)À¸·Î °¡Á¤ÇÏ°í 2040³âÀÌ °¡±î¿öÁú¼ö·Ï ¾ÈÀüÀÚ»ê(ä±Ç) ºñÁßÀ» ³ôÀÌ´Â ½ÄÀ¸·Î ¿î¿ëµÈ´Ù. ÀÚ½ÅÀÇ Ãâ»ý³âµµ¿¡ ÀºÅð ¿¹»ó ³ªÀ̸¦ ´õÇϸé ÀûÇÕÇÑ »óÇ°À» °í¸¦ ¼ö ÀÖ´Ù´Â Á¶¾ðÀÌ´Ù. ¿¹¸¦ µé¾î 1980³â»ýÀÇ °æ¿ì 60(ÀºÅð ¿¹»ó ³ªÀÌ)À» ´õÇÑ 2040»óÇ°ÀÌ ÀûÇÕÇÏ´Ù.
TDF´Â Åë»ó °¡ÀÔ½ÃÁ¡ºÎÅÍ ÁÖ½Ä ºñÁßÀ» 80~90% ¼öÁØ¿¡¼ Á¡Á¡ ³·Ãß°í ¹Ý´ë·Î ä±Ç ºñÁßÀ» 10~20% ¼öÁØ¿¡¼ ½ÃÀÛÇØ ³ô¿©°£´Ù. ÀºÅð ½ÃÁ¡ÀÌ Áö³ª¸é ¾ÈÁ¤ÀûÀÎ ¼öÀÍÀ» À§ÇØ ÁֽĺñÁßÀ» 20~50%·Î ³·Ãß´Â ´ë½Å ä±Ç ºñÁßÀ» 50~80%±îÁö ³ôÀδÙ. ÀÌ¿Í º°µµ·Î ¿¹»óÄ¡ ¸øÇÑ Àڻ갡°Ý ±Þ¶ô ½Ã¿¡µµ ¼ö½Ã·Î ¸®¹ë·±½ÌÀ» ½Ç½ÃÇÑ´Ù.
TDF°¡ ¼öÀÍÀ» ³»´Â ¹æ½ÄÀº ÀÏ¹Ý Æݵå¿Í µ¿ÀÏÇÏ´Ù. ÅõÀÚÀڷκÎÅÍ ÀÚ±ÝÀ» ¸ð¾Æ ÁÖ½Ä, ä±Ç, ¸®Ã÷ µî ÀÚ»êÀ» ½Î°Ô »ç¼ ºñ½Î°Ô ÆÄ´Â °úÁ¤¿¡¼ ¼öÀÍÀ» ³»´Â °ÍÀÌ´Ù. ¸Å¸ÅÂ÷ÀÍ¿¡ ´õÇØ ¹è´çÀ̳ª ÀÌÀڼҵ浵 ÁÖ¿ä ¼öÀÔ¿øÀÌ´Ù.
ÁÖÀÇÇÒ Á¡µµ ÀÖ´Ù. Àû±Ý, ¿¹±ÝÀÌ ¾Æ´Ñ ½ÇÀû¹è´çÇü »óÇ°À̱⠶§¹®¿¡ ¿ø±Ý¼Õ½Ç °¡´É¼ºÀÌ ÀÖ´Ù´Â Á¡ÀÌ´Ù. ½ÇÁ¦ Áö³ÇØ Ç϶ôÀå¿¡¼ ´ëºÎºÐ TDFµµ °íÀüÀ» ¸éÄ¡ ¸øÇß´Ù. ´Ù¸¸ TDF´Â Àå±â ÅõÀÚ »óÇ°ÀÎ ¸¸Å ½ÃÀåÀÌ Á¶Á¤ ¹Þ´Â ½Ã±â¿¡µµ ²ÙÁØÈ÷ Àû¸³½ÄÀ¸·Î ÅõÀÚÇϸé Æò±Õ ¸Å¼ö´Ü°¡°¡ ³·¾ÆÁö´Â ÄÚ½ºÆ® ¾Ö¹ö¸®Â¡ È¿°ú¸¦ ´©¸± ¼ö ÀÖ´Ù.
TDF¶ó´Â °³³äÀº ÅõÀÚÀÇ ¿ª»ç°¡ »ó´ëÀûÀ¸·Î ±æ°í ÀºÅðÀÚ»ê °ü·Ã ±ÝÀ¶»óÇ°ÀÌ ´Ù¾çÇÑ ¹Ì±¹¿¡¼ 1993³â óÀ½ ¸¸µé¾îÁ³´Ù. ÀÚ»ê ¸®¹ë·±½Ì¿¡ ¾î·Á¿òÀ» °Þ´Â ÅõÀÚÀÚµéÀ» °Ü³ÉÇØ Ãâ½ÃµÈ TDF´Â ¹Ì±¹ ½ÃÀå¿¡¼ 2000³â´ë ÀÌÈÄ º»°ÝÀûÀ¸·Î ¼ºÀåÇØ 2017³â ¸» 1Á¶¿ø ±Ô¸ð¸¦ ³Ñ¾î¼¹°í, ¿ì¸®³ª¶óÀÇ DCÇü ¿¬±ÝÁ¦µµ¿¡ ÇØ´çÇÏ´Â 401KÀÇ 65%°¡ TDF¸¦ Æ÷ÇÔÇÒ Á¤µµ·Î Àúº¯ÀÌ ³Ð¾îÁ³´Ù.
¹Ì±¹ TDF½ÃÀåÀº ¹ð°¡µå, Çǵ¨¸®Æ¼, Ƽ·ÎÇÁ¶óÀ̽º 3°³»ç°¡ Àüü ½ÃÀåÀÇ 70%¸¦ Â÷ÁöÇÏ´Â °úÁ¡ ÇüÅ´Ù. 30³â ÀÌ»ó ¿î¿ëÀ» ¸ñÇ¥·Î ÇÏ´Â TDFÀÇ Æ¯¼º»ó ÅõÀÚÀÚµéÀÌ °ËÁõµÈ ¾ÈÁ¤¼º°ú ¿î¿ë´É·ÂÀ» Áß½ÃÇϱ⠶§¹®¿¡ ½ÃÀå »óÀ§ Âü°¡Àڵ鿡°Ô ÀÚ±ÝÀÌ ¸ô¸° °ÍÀ¸·Î ºÐ¼®µÈ´Ù.
¿ì¸®³ª¶ó¿¡¼´Â 8°³ ¿î¿ë»ç°¡ TDF½ÃÀå¿¡ ÁøÃâÇÑ »óÅ´Ù. ¹Ì·¡¿¡¼ÂÀÚ»ê¿î¿ë, ÇϳªUBSÀÚ»ê¿î¿ë, »ï¼ºÀÚ»ê¿î¿ë, Çѱ¹ÅõÀÚ½ÅŹ¿î¿ë, KBÀÚ»ê¿î¿ë, ÇÑÈÀÚ»ê¿î¿ë, ½ÅÇÑBNPÆĸ®¹ÙÀÚ»ê¿î¿ë, Å°¿òÅõÀÚÀÚ»ê¿î¿ëÀÌ TDF »óÇ°À» Ãâ½ÃÇß´Ù.
TDF°¡ ±¹³» óÀ½ Ãâ½ÃµÈ °ÍÀº 2011³âÀÌ´Ù. 2011³â 6¿ù ¹Ì·¡¿¡¼ÂÀÚ»ê¿î¿ëÀÌ `¹Ì·¡¿¡¼ÂÆò»ý¿¬±Ý¸¸µé±â`Æݵ带 ³»³õ¾Ò°í, 2014³â¿¡µµ ÇϳªUBSÀÚ»ê¿î¿ëÀÌ °ü·Ã »óÇ°À» Ãâ½ÃÇßÁö¸¸ ±¹³» TDF ½ÃÀåÀÌ ±Þ°ÝÇÏ°Ô ¼ºÀåÇÑ °ÍÀº ÃÖ±Ù 3³â »çÀÌ´Ù.
»ï¼ºÀÚ»ê¿î¿ëÀÌ 2016³â 4¿ù »ï¼ºÇѱ¹Çü TDF¸¦ ³»³õ°í °ø°ÝÀûÀÎ ¸¶ÄÉÆÃÀ» ÆîÄ¡¸ç º»°ÝÀûÀ¸·Î ÆÇÀ» Å°¿ìÀÚ °ü·Ã »óÇ° Ãâ½Ã°¡ ÀÕµû¶ú´Ù. 2017³â 2¿ù¿¡´Â Çѱ¹ÅõÀÚ½ÅŹ¿î¿ëÀÌ TDF ½ÃÀå¿¡ ¶Ù¾îµé¾ú°í, 3¿ù¿¡´Â ¹Ì·¡¿¡¼ÂÀÚ»ê¿î¿ëÀÌ ±âÁ¸ »óÇ°¸íÀ» º¯°æÇÏ°í ¶óÀξ÷À» Ãß°¡ÇÏ´Â µî ÀçÁ¤ºñ¿¡ ³ª¼¹´Ù.
6¿ù¿¡´Â ½ÅÇÑBNPPÀÚ»ê¿î¿ëÀÌ, 7¿ù¿¡´Â KBÀÚ»ê¿î¿ëÀÌ TDF»óÇ°À» Ãâ½ÃÇß´Ù. ÇϳªUBSÀÚ»ê¿î¿ëµµ ±âÁ¸ »óÇ°À» 10¿ù ¸®´º¾óÇß´Ù. Áö³ÇØ¿¡´Â ÇÑÈÀÚ»ê¿î¿ë(4¿ù)°ú Å°¿òÀÚ»ê¿î¿ë(6¿ù)ÀÌ TDF»óÇ°À» ³»³ù´Ù. ÀÌ ¿Ü¿¡µµ ¸î¸î ¿î¿ë»çµéÀÌ ¿¬³» TDF½ÃÀå¿¡ Ãâ»çÇ¥¸¦ ³»±â À§ÇØ ¸·¹ÙÁö Áغñ¿¡ ÇÑâÀÎ °ÍÀ¸·Î ¾Ë·ÁÁ³´Ù.
Ư¡ÀûÀÎ °ÍÀº ¹Ì·¡¿¡¼Â¿î¿ë°ú ÇϳªUBS¿î¿ëÀ» Á¦¿ÜÇÑ 6°³ ¿î¿ë»ç°¡ ¹Ì±¹À̳ª À¯·´ µî ÇØ¿Ü ¿î¿ë»ç¿Í ¼ÕÀâ°í TDF¸¦ Ãâ½ÃÇß´Ù´Â Á¡ÀÌ´Ù. ƯÈ÷ ¹ð°¡µå, ijÇÇÅ»±×·ì, Ƽ·ÎÇÁ¶óÀ̽º, JP¸ð°£ µî ¹Ì±¹ »óÀ§»ç¾÷ÀÚµé°úÀÇ Çù·ÂÀÌ µÎµå·¯Á³´Ù. TDF°¡ ±¹³»¿¡¼ º»°ÝÀûÀ¸·Î ¾Ë·ÁÁø Áö 3³âÀÌ Ã¤ ¾È µÈ »óÇ°ÀÎ ¸¸Å TDFÀÇ ¹ß¿øÁöÀÎ ¹Ì±¹ ¿î¿ë»çÀÇ ³ëÇϿ츦 Â÷¿ëÇÏ°Ú´Ù´Â Æ÷¼®ÀÌ´Ù.
°á±¹ ¹Ì±¹ ³» »óÀ§ »ç¾÷ÀÚ Áß Çǵ¨¸®Æ¼¸¦ Á¦¿ÜÇÏ°í ´ëºÎºÐ ÇÕÀÛ ÇüÅ·Π±¹³» ½ÃÀå¿¡ ÁøÃâÇÑ ¼ÀÀÌ´Ù. Çǵ¨¸®Æ¼ÀÚ»ê¿î¿ëÀº ´çºÐ°£ Çѱ¹½ÃÀå¿¡ TDF¸¦ Ãâ½ÃÇÒ °èȹÀÌ ¾ø´Â °ÍÀ¸·Î ¾Ë·ÁÁ³´Ù.
°¢ ¿î¿ë»çº° Àü·«µµ Â÷ÀÌ°¡ ÀÖ´Ù. »ï¼ºÀÚ»ê¿î¿ë°ú Çѱ¹ÅõÀÚ½ÅŹ¿î¿ë, ¹Ì·¡¿¡¼ÂÀÚ»ê¿î¿ë µîÀº ¾×ƼºêÆݵå À§ÁÖ·Î TDF Æ÷Æ®Æú¸®¿À¸¦ §´Ù. ¿î¿ëºñ¿ëÀÌ µé´õ¶óµµ Àû±ØÀûÀ¸·Î ÆíÀÔÀÚ»êÀ» Á¶Á¤ÇØ ¼öÀÍ·üÀ» Á¦°íÇÏ°Ú´Ù´Â Àü·«ÀÌ´Ù. »ï¼ºÀÚ»ê¿î¿ë°ú Çѱ¹ÅõÀÚ½ÅŹ¿î¿ëÀÌ °¢°¢ Á¦ÈÞÇÑ Ä³ÇÇÅ»±×·ì°ú Ƽ·ÎÇÁ¶óÀ̽º´Â ÀüÅëÀûÀÎ ¾×Ƽºê ¿î¿ëÀÇ °ÀÚ´Ù. ¼¼ºÎ ¿î¿ë Àü·«¿¡¼´Â ¾ç»ç °£ Â÷ÀÌ°¡ ÀÖ´Ù. »ï¼ºÀÚ»ê¿î¿ëÀº Æݵå ÅõÀÚÀÚ»ê ´ëºÎºÐÀ» ijÇÇÅ»±×·ìÀÌ ¿î¿ëÇÏ´Â Æݵ忡 Àç°£Á¢ ÇüÅ·ΠÅõÀÚÇÏ´Â ¹Ý¸é, Çѱ¹ÅõÀÚ½ÅŹ¿î¿ëÀº ÇØ¿Ü ÅõÀÚ¿¡ °üÇؼ¸¸ Ƽ·ÎÇÁ¶óÀ̽º Æݵ带 ´ã°í, ±¹³» ÅõÀںп¡ ´ëÇؼ´Â ÀÚ»ç Æݵ带 È°¿ëÇÑ´Ù.
¢º»ï¼º¡¤ÇÑÅõ¡¤¹Ì·¡´Â ¾×Ƽºê, KB Å°¿òÀº Æнúê
KBÀÚ»ê¿î¿ë°ú Å°¿òÅõÀÚÀÚ»ê¿î¿ëÀº ¿î¿ëº¸¼ö¿¡¼ Â÷º°¼ºÀ» ²ÒÇß´Ù. KB¿î¿ëÀº ¼¼°è ÃÖ´ë »óÀåÁö¼öÆݵå(ETF) »ç¾÷ÀÚÀÎ ¹ð°¡µå¿Í ¼ÕÀâ°í Æݵå ÀÚ»ê »ó´çºÐÀ» ETF µî ÆнúêÆݵ忡 ÅõÀÚÇØ ºñ¿ëÀ» ³·Ãè´Ù. KBÀÚ»ê¿î¿ë °ü°èÀÚ´Â ¡°¼ö½Ê ³â Àå±âÅõÀÚ ÇØ¾ß ÇÏ´Â ¿¬±ÝÆݵåÀÇ Æ¯¼ºÀ» °í·ÁÇØ º¸¼ö¸¦ ³»¸®´Â µ¥ ÃÊÁ¡À» ¸ÂÃè´Ù¡±°í °Á¶Çß´Ù. KBÀÚ»ê¿î¿ëÀÇ KB¿Â±¹¹ÎTDF2035ÀÇ ÃѺ¸¼ö´Â 1.035%·Î ¿Ü±¹°è ¿î¿ë»ç¿Í ÇÕÀÛÇÑ Å¸ ¿î¿ë»ç »óÇ°º¸´Ù Àú·ÅÇÏ´Ù. Å°¿òÅõÀÚÀÚ»ê¿î¿ëµµ ¾÷°è ÃÖÀú ¼öÁØÀÇ ¼ö¼ö·á¸¦ °Á¡À¸·Î ³»¼¼¿î´Ù. Å°¿òÅõÀÚÀÚ»ê¿î¿ë°ú ÇÕÀÛÇÑ SSGA´Â 1993³â ÃÖÃÊÀÇ ¹Ì±¹ »óÀå ETF¸¦ ¼³¸³ÇÑ ¿î¿ë»ç·Î 20³â ÀÌ»ó TDF¸¦ ¿î¿ëÇØ ¿Ô´Ù.
ÇÑÈÀÚ»ê¿î¿ëÀº Æнúê¿Í ¾×Ƽºê Àü·«À» Àý¹Ý¾¿ ¾´´Ù´Â Àü·«ÀÌ´Ù. ÃÖÁؼö ÇÑÈÀÚ»ê¿î¿ë ¿¬±ÝÄÁ¼³ÆÃÆÀÀåÀº ÀÚ»ç »óÇ°ÀÇ Æ¯Â¡À¸·Î ¾×ƼºêÆݵå¿Í ÆнúêÆݵåÀÇ °áÇÕÀ» ²Å¾Ò´Ù. ÃÖ ÆÀÀåÀº ¡°´Ü¼ø È¥ÇÕÀÌ ¾Æ´Ï¶ó Á¶È°¡ Çٽɡ±À̶ó¸ç ¡°¹Ì±¹ Áß¼ÒÇüÁÖ, ½ÅÈï±¹ ä±Ç, ¸®Ã÷, ÇÏÀÌÀÏµå µî Àڻ걺Àº Áö¼öº¹Á¦°¡ ½±Áö ¾Ê¾Æ ¾×Ƽºê Àü·«À» »ç¿ëÇÏ°í, ¹Ì±¹ ´ëÇüÁÖ³ª ¹Ì±¹ ¹°°¡Ã¤Ã³·³ Áö¼ö º¹Á¦°¡ ¿ëÀÌÇÑ ÀÚ»êÀº Æнúê ÇüÅ·Π´ã´Â´Ù¡±°í ¸»Çß´Ù.
TDF¸¦ °¡ÀÔÇÒ ¶§´Â ÀÌ °°Àº ¿î¿ë»çº° Àü·« Â÷À̸¦ ÁßÁ¡ÀûÀ¸·Î »ìÆì¾ß ÇÑ´Ù. ´õºÒ¾î ¸Å³â µé¾î°¡´Â º¸¼öÀÇ Â÷ÀÌ´Â ÅõÀڱⰣÀÌ ±æ¾îÁú¼ö·Ï ´«µ¢ÀÌó·³ ºÒ¾î³ª±â ¶§¹®¿¡ ¿ÀÇÁ¶óÀΠⱸº¸´Ù º¸¼ö°¡ ³·Àº ¿Â¶óÀΠⱸ¸¦ ÅëÇØ °¡ÀÔÇÏ´Â °ÍÀÌ ÁÁ´Ù. ¶ÇÇÑ °°Àº TDF¿¡ ÅõÀÚÇÑ´Ù°í ÇÏ´õ¶óµµ ÀÏÁ¤½ÃÁ¡ÀÌ Áö³ª¸é ÇÕ¼ºÃѺ¸¼ö°¡ ³»·Á°¡¹Ç·Î ÇϳªÀÇ TDF¸¦ Á¤ÇÏ°í ²ÙÁØÇÏ°Ô Àå±â°£ Àû¸³ÇÏ´Â °ÍÀÌ À¯¸®ÇÏ´Ù´Â Á¶¾ðÀÌ´Ù.
±¹³» TDF ½ÃÀåÀº Äè¼Ó ¼ºÀåÁßÀÌ´Ù. 2016³â ¸» 704¾ï¿øÀ̾ú´ø TDF ¿î¿ë±Ô¸ð´Â 2017³â ¸» 7500¾ï¿ø, 2018³â ¸» 1Á¶4000¾ï¿øÀ¸·Î ºü¸£°Ô ¸öÁýÀ» ºÒ¸®°í ÀÖ´Ù.
±èÈÄÁ¤ À¯¾ÈŸÁõ±Ç ¿¬±¸¿øÀº ¡°ÀºÅðÁֱ⿡ µû¸¥ ÀÚ»êÀ» Á¶ÀýÇØÁÖ´Â ±ÝÀ¶»óÇ°¿¡ ´ëÇÑ ÅõÀÚÀÚµéÀÇ ³»ÀçµÈ ¼ö¿ä°¡ ÄDZ⠶§¹®¡±À̶ó°í ºÐ¼®Çß´Ù.
Áö³ÇØ TDF¿¡ ´ëÇÑ À̸¥¹Ù 70%·êÀÌ ÇØÁ¦µÈ °Íµµ ½ÃÀå È®´ë¿¡ Å« ¸òÀ» ÇÒ °ÍÀ¸·Î ±â´ëµÈ´Ù. ±ÝÀ¶À§¿øȸ´Â Áö³ÇØ 8¿ù ÅðÁ÷¿¬±Ý°¨µ¶±ÔÁ¤ °³Á¤¾ÈÀ» ÅëÇØ TDF¿¡ ´ëÇØ ÅðÁ÷¿¬±Ý(DC, IRP)ÀÇ ÅõÀÚ Çѵµ¸¦ Á¾Àü 70%¿¡¼ ÃÖ´ë 100%·Î È®´ëÇß´Ù.
[È«ÇýÁø Áõ±ÇºÎ ±âÀÚ]
[º» ±â»ç´Â ¸Å°æLUXMEN Á¦103È£ (2019³â 4¿ù) ±â»çÀÔ´Ï´Ù]
[¨Ï ¸ÅÀÏ°æÁ¦ & mk.co.kr, ¹«´ÜÀüÀç ¹× Àç¹èÆ÷ ±ÝÁö]