¿ö·± ¹öÇÍÀÇ ÅõÀÚ¿øÄ¢ 10
1. Àý´ë·Î µ·À» ÀÒÁö ¾Ê´Â´Ù
2. °áÄÚ ¿øÄ¢ 1À» ÀØÁö ¾Ê´Â´Ù
3. °¡Å縯±³µµ°¡ °áÈ¥Çϵí ÅõÀÚÇÑ´Ù
4. ¹«¸ðÇÑ ½Ãµµ ¾Ê°í ¾Æ´Â °÷¸¸ ÅõÀÚÇÑ´Ù
5. ŸÀÎ À̾߱⸦ µèµÇ °áÁ¤Àº ÁÖ°ü´ë·Î ÇÑ´Ù
6. ¹Ùº¸µµ °æ¿µÇÒ ¼ö Àִ ȸ»ç¿¡ ÅõÀÚÇÑ´Ù
7. À߸øµÆ´Ù°í »ý°¢µÇ¸é Ãß°¡ ÅõÀÔ Áß´ÜÇÑ´Ù
8. ÀÏ´Ü ¼º°øÇß´Ù¸é ÆÈ·Á°í ÇÏÁö ¾Ê´Â´Ù
9. ¿Ö ÅõÀÚÇÏ´ÂÁö À̾߱â ÇÒ ¼ö ÀÖ¾î¾ß ÇÑ´Ù
10. ´É·Â ¹üÁÖ¸¦ ¹þ¾î³ªÁö ¾Ê´Â´Ù
Æ÷Ãá ¸Å°ÅÁøÀº ÃÖ±Ù <ÃãÃßµí °æÄèÇÏ°Ô Ãâ±ÙÇÑ´Ù(Tap dancing to Work)>¶ó´Â Ã¥À» ³Â´Ù. Çö´ë ÇìÁöÆݵåÀÇ Ã¢½Ã¶ó ÀÏÄþîÁö´Â ¾ËÇÁ·¹µå Á¸½º¸¦ ¼Ò°³ÇÏ´Â °ÍÀ¸·Î ½ÃÀÛÇÏ´Â ÀÌ Ã¥Àº ¹öÇÍ¿¡ °üÇÑ °¡Àå ÃÖ±ÙÀÇ Ã¥À¸·Î ¹öÇÍÀ» ¾ÆÁÖ °´°üÀûÀÎ ÀÔÀå¿¡¼ ¼¼úÇÏ°í ÀÖ´Ù.
¿ö·± ¹öÇÍÀÇ Àü±â³ª ÅõÀÚ ½ºÅ¸ÀÏÀ» ¼Ò°³ÇÑ Ã¥ÀÌ ÀûÁö ¾ÊÀºµ¥ ±×¸¦ ¼Ò°³Çϴ åÀÌ ¶Ç ³ª¿Ô´Ù´Â °ÍÀº ±×¸¸Å ¹öÇÍÀÌ ÀαⰡ ÀÖ´Ù´Â ¾ê±â´Ù. ¹°·Ð ±× ¹è°æ¿£ ´©±¸µµ µû¶ó°¡±â ¾î·Á¿î °æÀÌÀûÀÎ ¼öÀÍ·üÀÌ ±ò·Á ÀÖ´Ù. ±×·¸´Ù¸é ¹öÇÍÀº ¾î¶»°Ô ±×·± ¾öû³ ¼öÀÍ·üÀ» ¿Ã·ÈÀ»±î. ¹öÇÍÀÇ ¾ê±â¸¦ Á÷Á¢ µé¾îº¸ÀÚ.
¡°³ª´Â 15%ÀÇ ÇÇ¼Å¿Í 85%ÀÇ º¥ÀڹΠ±×·¹À̾öÀ¸·Î µÇ¾ú´Ù. ÅõÀÚÀÇ ±âº» ¾ÆÀ̵ð¾î´Â ÁÖ½ÄÀ» ±â¾÷À¸·Î º¸´Â °ÍÀÌ°í, ½ÃÀåÀÇ º¯µ¿À» À¯¸®ÇÑ ±âȸ·Î »ï´Â °ÍÀ̸ç, ¾ÈÀü È®º¸¸¦ À§ÇÑ ¸¶Áø(Margin of Safety ; »óȲÀÌ º¯Çصµ ¼Õ½Ç °¡´É¼ºÀÌ ±ØÈ÷ ÀûÀ» ¸¸Å ÁÖ°¡°¡ ½Ñ °ÍÀ» ÀǹÌ)À» ã´Â °ÍÀÌ´Ù. ÀÌ°ÍÀÌ º¥ÀڹΠ±×·¹À̾öÀÌ ¿ì¸®¿¡°Ô °¡¸£ÃÄÁØ °ÍÀÌ´Ù. Áö±ÝºÎÅÍ 100³âÀÌ Áö³ªµµ ÀÌ·¯ÇÑ °¡¸£Ä§Àº ÅõÀÚÀÇ Ãʼ®À¸·Î ³²À» °ÍÀÌ´Ù.¡±
º¥ÀڹΠ±×·¹À̾öÀº ¹öÇÍÀÌ ÄÝ·Òºñ¾Æ´ë ´ëÇпø¿¡¼ ¼öÇÐÇÒ ¶§ Àº»çÀÌ´Ù. <Çö¸íÇÑ ÅõÀÚÀÚ(The Intelligent Investor)>¶ó´Â Ã¥À» Àú¼úÇØ °¡Ä¡ÅõÀÚÀÇ °³Ã´ÀÚ·Î Ãß¾Ó¹Þ°í ÀÖ´Ù. ÇÊ ÇǼŴ <º¸Åë Áֽİú ºñ»óÇÑ ¼öÀÍ(Common Stocks and Uncommon Profits)>À̶õ Ã¥À» ¾´ Àü¹® ÅõÀÚÀÚ·Î ¼ºÀåÁÖ ÅõÀÚ(Growth Investing)ÀÇ °³³äÀ» ¼¼¿î ¼±±¸ÀÚ´Ù.
±×·¹À̾öÀº ¾ÈÀü ¸¶Áø È®º¸¸¦ À§ÇÑ º»Áú°¡Ä¡ »êÃâ °ø½ÄÀ» °³¹ßÇØ °¡Ä¡ÅõÀÚÀÇ ÀÌ·ÐÀû Åä´ë¸¦ ´ÙÁ³´Ù. ÇǼŴ ¼ºÀåÁÖ¿¡ Á¶±â ÅõÀÚÇØ Àå±â º¸À¯ÇÔÀ¸·Î½á ¾öû³ ¼öÀÍÀ» ¾òÀº °ÍÀ¸·Î À¯¸íÇѵ¥ ¸ðÅä·Ñ¶ó°¡ Á¶±×¸¸ ¶óµð¿À ȸ»ç¿´´ø 1955³â¿¡ ÅõÀÚÇØ 2004³â »ç¸ÁÇÒ ¶§±îÁö º¸À¯Çϱ⵵ Çß´Ù. µÎ »ç¶÷ÀÇ ÀÌ·ÐÀ̳ª ÅõÀÚ¹æ½ÄÀº ¹öÇÍÀ» ¸¸³ª ²ÉÀ» ÇÇ¿ü´Ù.
Àç¹ÌÀÖ´Â °ÍÀº ºô °ÔÀÌÃ÷¿Í Ä£ÇÑ ¹öÇÍÀÌ ¸¶ÀÌÅ©·Î¼ÒÇÁÆ®³ª ¾ÖÇÃó·³ ºü¸¥ ¼Óµµ·Î ¼ºÀåÇÑ È¸»ç¿£ °ÅÀÇ ÅõÀÚÇÏÁö ¾Ê¾Ò´Ù´Â Á¡ÀÌ´Ù. ±×´Â ¿ÀÈ÷·Á ±¼¶ÒÁÖ³ª º¸ÇèÀ» ºñ·ÔÇÑ ±ÝÀ¶ÁÖ¿¡ ÅõÀÚÇØ °Å´ëÇÑ ºÎ¸¦ ÀϱɴÙ. ±×°¡ Çѱ¹ ÅõÀÚÀڵ鿡°Ô ÁÖ´Â ±³ÈÆÀº ¹«¾ùÀϱî.
¹öÇÍÀº ±¼¶ÒÁÖ¸¦ ÁÁ¾ÆÇÑ´Ù
¹öÇÍÀÇ ¼º°ú¸¦ ÀÌÇØÇÏ·Á¸é ±×ÀÇ ÅõÀÚ ¹æ½Ä°ú ±×°¡ ÅõÀÚÇÑ Á¾¸ñµéÀ» »ìÆ캼 ÇÊ¿ä°¡ ÀÖ´Ù.
±×ÀÇ ÅõÀÚ¹æ½ÄÀº Å©°Ô (1)»óÀå ÁÖ½Ä ÅõÀÚ¸¦ ºñ·ÔÇØ (2)ÁÖ¿ä ±â¾÷ Á÷Á¢ ¼ÒÀ¯, (3)ƯÁ¤ ȸ»ç¿¡ ´ëÇÑ ÇìÁöÆݵå½Ä ÅõÀÚ µîÀ¸·Î ±¸ºÐÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. ÀÌ °¡¿îµ¥ ÀÏ¹Ý ÅõÀÚÀÚµéÀÌ º¥Ä¡¸¶Å·ÇÒ °ÍÀº ±×°¡ ÅõÀÚÇÑ »óÀå»ç³ª Á÷Á¢ ¼ÒÀ¯ÇÏ°í ÀÖ´Â ±â¾÷ÀÏ °ÍÀÌ´Ù. ¹öÇÍÀÌ ÅõÀÚÇÑ ¾÷Á¾À» Âü°í·Î Àå±âÅõÀÚ ´ë»óÀ» °í¸¦ ¼ö Àֱ⠶§¹®ÀÌ´Ù.
Áö³ÇØ 9¿ù ¸» ±âÁØ ¹öÇÍÀÌ ÅõÀÚÇÑ »óÀåȸ»ç Æ÷Æ®Æú¸®¿À¿¡´Â ÄÚÄ«Äݶó¿Í À£½ºÆÄ°íÀºÇà, IBM, ¾Æ¸Þ¸®Ä ÀͽºÇÁ·¹½º, ÇÁ·ÏÅÍ&°·ºí, ¿ù¸¶Æ®, US¹ðÄÚÇÁ, ´ÙÀÌ·ºTV, ÄÚ³ëÄÚÇʸ³½º, Å©·¡ÇÁƮǪµå µîÀÌ µé¾î ÀÖ´Ù.
ÄÉøȸ»ç ÇÏÀÎÁî Àμö¿¡¼ ³ªÅ¸³µµíÀÌ ¹öÇÍÀº ÄÚÄ«Äݶó¿Í ÇÁ·ÏÅÍ&°·ºí Å©·¡ÇÁƮǪµå µî ½Ä·áÇ°À̳ª ¼ÒºñÀç ȸ»ç¸¦ µé°í ÀÖ´Ù. ±×·± ȸ»ç¸¦ ÁÁ¾ÆÇÑ´Ù´Â ¾ê±â´Ù. À£½ºÆÄ°íÀºÇàÀ̳ª ¾Æ¸Þ¸®Ä ÀͽºÇÁ·¹½º, US¹ðÄÚÇÁ µîÀÌ ¼ÓÇÑ ±ÝÀ¶¾÷Á¾µµ ±×°¡ ¼±È£ÇÏ´Â ºÐ¾ß´Ù. IBMÀº ÀüÅëÀÇ ÄÄÇ»ÅÍ ¹× IT¼ºñ½º ȸ»çÀ̸ç, ´ÙÀÌ·ºTV´Â Åë½Å¼ºñ½º, ÄÚ³ëÄÚÇʸ³½º´Â Á¤À¯È¸»ç´Ù.
À̹ۿ¡ GE³ª Á¸½¼&Á¸½¼, ³ªÀÌÅ°, ¾Æ¿ô¹é, ³×½½·¯, µð¾ÆÁö¿À µî Àß ¾Ë·ÁÁø ȸ»ç¸¦ ºñ·ÔÇØ Áß±¹ÀÇ Àü±âÀÚµ¿Â÷ ȸ»çÀÎ BYD³ª ½Å¿ëÆò°¡È¸»çÀÎ ¹«µð½º, À纸Çè ȸ»çÀÎ ¹Â´ÏÈ÷¸®, ¾Æ½Ã¾ÆÀÇ ±¼¶ÒÁÖÀÎ Æ÷½ºÄÚ³ª ÆäÆ®·ÎÂ÷À̳ª µîµµ Æ÷Æ®Æú¸®¿À¿¡ ³Ö¾ú´Ù.
¹öÇÍÀº ƯÈ÷ ¹è´ç·ü ³ôÀº ÁÖ½ÄÀ» Àå±â º¸À¯ÇØ º¹¸®È¿°ú¸¦ ±Ø´ëÈÇß´Ù. Áö³ÇØ Á¦¾àȸ»çÀÎ ±Û¶ô¼Ò½º¹Ì½ºÅ¬¶óÀÎÀº 5.1%, ¶Ç ´Ù¸¥ Á¦¾àȸ»çÀÎ »ç³ëÇÇ´Â 3.6%¸¦ ¹è´çÇß´Ù. ±Û·Î¹ú ¿¡³ÊÁö ±â¾÷ÀÎ ÄÚ³ëÄÚÇʸ³½º´Â 4.6%ÀÇ ¹è´ç¼öÀÍ·üÀ» ³»Áá°í ¹Ìµð¾î ȸ»çÀÎ ´º½ºÄÚÇÁ´Â ±¸µ¶ÀÚ°¡ °¨¼ÒÇϴµ¥µµ ºÒ±¸ÇÏ°í 4.1%ÀÇ ¹è´çÀ» Çß´Ù.
¹öÇÍÀº À̵é Á¾¸ñµéÀ» ´ëºÎºÐ Ãʱ⿡ »çµé¿© Àå±â°£ º¸À¯ÇÔÀ¸·Î½á ±â¾÷¼ºÀå¿¡ µû¸¥ ÀÌÀͱîÁö ´©·È´Ù. ÇѸ¶µð·Î ²æ ¸Ô°í ¾Ë ¸Ô´Â ÅõÀÚ¸¦ ÇÑ ¼ÀÀÌ´Ù. ¿ÜȯÀ§±â Á÷ÈÄ 3¸¸¿ø ÀüÈÄ¿¡¼ ¿òÁ÷ÀÎ »ï¼ºÀüÀÚ ÁÖ½ÄÀ» Áö±Ý±îÁö º¸À¯ÇÏ°í ÀÖ´Ù¸é ¾ó¸¶³ª Å« ÀÌÀÍÀÌ ³µÀ»Áö »ý°¢Çغ¸¸é ¹öÇÍÀÇ ÅõÀÚ ½ºÅ¸ÀÏÀÌ ÀÌÇØ°¡ °¥ °ÍÀÌ´Ù.
¾ËÂ¥ ȸ»ç´Â ¾Æ¿¹ ÀμöÇÑ´Ù
Àç¹ÌÀÖ´Â °ÍÀº ÁøÂ¥ ÀÌÀÍÀÌ Àß ³ª´Â ȸ»çµéÀº ¾Æ¿¹ Á÷Á¢ ¼ÒÀ¯ÇØ ¿µ¿øÈ÷ º¸À¯ÇÑ´Ù´Â Á¡ÀÌ´Ù. º¸Çèȸ»ç³ª öµµ¡¤À¯Æ¿¸®Æ¼¡¤¿¡³ÊÁö¡¤±ÝÀ¶È¸»çµéÀÌ ´ëÇ¥ÀûÀÌ´Ù.
º¸Çè»ç·Î´Â ¹Ì±¹ ÀÚµ¿Â÷º¸ÇèÀÇ 40% Á¤µµ¸¦ Á¡À¯ÇÏ°í ÀÖ´Â °¡ÀÌÄÚ¸¦ ºñ·ÔÇØ Á¦³Ê·²¸®, ¿þ½ºÄÚÆÄÀ̳½¼È, ¾îÇöóÀÌµå ¾ð´õ¶óÀÌÆ® µî 8»ç³ª µÈ´Ù. ¹Ì±¹ ÃÖ´ë öµµÈ¸»çÀÎ ¹ú¸µÅϳëÅÏ»êŸÆä¿Í ¿¡³ÊÁö ȸ»çÀÎ ¹Ìµå ¾Æ¸Þ¸®Ä ¿¡³ÊÁö³ª ³ëÅÏ ³»Ãç·² °¡½º, ³ëÅÏ ÆÄ¿ö±×¸®µå Ȧµù½º µîµµ ¼ÒÀ¯ÇÏ°í ÀÖ´Ù. ´Ù¼öÀÇ ¼ÒÀç ¹× °Ç¼³È¸»çµµ °è¿·Î µÎ¾ú´Âµ¥ ¾ÖÅ©¹Ì ºê¸¯À̳ª º¥ÀڹΠ¹«¾î, Ŭ·¹ÀÌÅæ Ȩ½º µîÀÌ ¿©±â¿¡ ¼ÓÇÑ´Ù.
¹öÅ©¼Å Çؼ¿þÀÌ°¡ ¼¶À¯È¸»ç¿¡¼ Ãâ¹ßÇؼÀÎÁö ¼¶À¯ ¾÷Á¾¿¡µµ ´Ù¼ö ÅõÀÚÇß´Ù. ÆäÅ©ÇÏÀÌ¸Ó ºê¶ó´õ½º¸¦ ºñ·ÔÇØ Çª¸£Æ®¿Àºê´õ·ë, °¡¶õ ¾î¸°ÀÌ ÀÇ·ù, HH. ºê¶ó¿î½´ ±×·ì, Àú½ºÆ¾ ºê·£µå µîµµ 100% ÀÚȸ»çÀÌ´Ù.
°¡±¸È¸»çÀÎ ³×ºê·¡½ºÄ« ÆÛ´ÏÃç, Á¶´Ü½º ÆÛ´ÏÃç, ½ÄÀ½·á ȸ»çÀÎ µ¥Àϸ®Äý, ¾¾½º ĵµð½º, ¹°·ùȸ»çÀÎ ¿¢½ºÆ®¶ó¿Í ¸Æ·¹ÀÎ, ¸íǰȸ»çÀÎ º¥ ºê¸®Áö ÁÖ¾ó¸®, º¸¸£½¦ÀÎ ÆÄÀÎ ÁÖ¾ó¸®, ÇïÃ÷¹ö±× ´ÙÀ̾Ƹóµå µîµµ °è¿»ç´Ù. ÀÚº»Àç ȸ»çÀÎ CTB³ª ÇÒÀ뱂 µîÀ» ¹ßÇàÇÏ´Â ºí·çĨ ½ºÅÆÇÁ µîµµ ÀÖ´Ù. ¹öÇÍÀº ƯÈ÷ ¾ð·Ð»ç ÅõÀÚ¿¡ °ü½ÉÀÌ ¸¹¾Æ ¹öÆÈ·Î ´º½º, ºñÁî´Ï½º ¿ÍÀ̾î, ¿À¸¶ÇÏ¿ùµå¿ÍÀÌµå µîÀ» 100% ¼ÒÀ¯ÇÏ°í ÀÖ°í ¿ö½ÌÅÏ Æ÷½ºÆ® ÁöºÐµµ ÀϺΠ°®°í ÀÖ´Ù.
Á¾ÇÕÇÒ ¶§ ¹öÇÍÀº º¸ÇèÀ» ºñ·ÔÇØ Ã¶µµ³ª À¯Æ¿¸®Æ¼ ¿¡³ÊÁö¿Í ±ÝÀ¶¾÷Á¾Àº ¹°·ÐÀÌ°í ÀÇ·ù³ª °¡±¸ ½ÄÀ½·á µî ¼ÒºñÀ糪 ·°¼Å¸®, ¼ÒÀç, ¹°·ù, ºñÁî´Ï½º ¼ºñ½º, ¾ð·Ð µî ÀüÅë ¾÷Á¾¿¡ ÅõÀÚÇÏ°í ÀÖ´Â °ÍÀ» ¾Ë ¼ö ÀÖ´Ù.
¹öÇÍÀÇ ¸¶Áö¸· ÅõÀÚ ±â¹ýÀº À§±â¿¡ óÇÑ ±â¾÷¿¡ ÀÚ±ÝÀ» ÅõÀÔÇØ »ì·ÁÁÖ°í ¾öû³ ¼º°ú¸¦ ¾ò´Â °ÍÀÌ´Ù. Áö³ 2008³â ±ÝÀ¶À§±â ¶§´Â °ñµå¸¸»è½º¿Í GE µî¿¡ 145¾ï´Þ·¯¸¦ Áö¿øÇߴµ¥ °ñµå¸¸»è½º¿¡¼¸¸ 35¾ï´Þ·¯¸¦ ¹ú¾îµé¿´´Ù.
¹öÇÍÀº ±ÝÀ¶À§±â·Î °ï°æ¿¡ óÇÑ BOA Áֽĵµ ½Î°Ô »çµé¿´´Ù. ¼ºêÇÁ¸®ÀÓ »çÅ°¡ ÇÑâÀÌ´ø Áö³ 2007³â¿£ 870¸¸ÁÖ¸¦ »çµé¿© ´Ü¼û¿¡ ÁöºÐÀ» 910¸¸ÁÖ·Î ´Ã¸° µ¥ À̾î 2011³â¿£ BOA°¡ ´ë±Ô¸ð ÀûÀÚ¸¦ ³»ÀÚ 50¾ï´Þ·¯¸¦ ±ä±Þ ÅõÀÔÇØ ±¸¿øÇϱ⵵ Çß´Ù. ¿©À¯ÀÚ±ÝÀ» È°¿ëÇÑ ÀÌ °°Àº ÅõÀÚ·Î ¹öÇÍÀº º¸Åë »ç¶÷µéÀÌ »ó»óÇϱ⠾î·Á¿î ³ôÀº ¼öÀÍÀ» ³»¿Ô´Ù.
¹öÇ͵µ ºú ¾ò¾î ÅõÀÚÇÑ´Ù
ÀÌ·± ÅõÀÚ¸¦ Çϱâ À§ÇØ ¼¼°è ÃÖ´ë ºÎÀÚÀÎ ¹öÇ͵µ µ·À» ºô¸°´Ù.
¹öÅ©¼Å Çؼ¿þÀÌ´Â Áö³ 2¿ù 11ÀÏ ´ë±Ô¸ð ä±ÇÀ» ¹ßÇàÇß´Ù°í °ø½ÃÇß´Ù. 3³â ¸¸±â 3¾ï´Þ·¯, 5³â ¸¸±â 8¾ï´Þ·¯, 10³â ¸¸±â 5¾ï´Þ·¯, 10³â ¸¸±â 10¾ï´Þ·¯ µîÀÇ Ã¤±ÇÀ» ¹ßÇàÇÑ´Ù´Â °Í. ±×·±µ¥ Á¶´Þ±Ý¸®°¡ ¾ÆÁÖ ³·´Ù. ¹öÇÍÀÌ °æÀï»çµé¿¡ ºñÇØ ³ôÀº ¼öÀÍ·üÀ» ¿Ã¸®´Â °ÍÀº ÀÌó·³ Àú·ÅÇÏ°Ô ºô¸° ÀÚ±ÝÀ» ÀûÀýÇÏ°Ô »ç¿ëÇØ ¼öÀÍ·üÀ» ±Ø´ëÈÇϱ⠶§¹®ÀÌ´Ù.
2011³â ¸» ¹öÅ©¼Å Çؼ¿þÀÌÀÇ ºÎäÃÑ°è´Â ÃÑÀÚ»êÀÇ 56%¿¡ ´ÞÇÑ´Ù.
ƯÈ÷ °¡ÀÌÄÚ³ª Á¦³Ê·²¸® µî °è¿ º¸Çè»ç´Â ¹öÇÍÀÌ ÀÚ±ÝÀ» ¸¶À½²¯ È°¿ëÇÒ ¼ö ÀÖ´Â Áö·¿´ë ±¸½ÇÀ» ÇÏ°í ÀÖ´Ù. AAAÀÇ ½Å¿ëµî±ÞÀ¸·Î ½Î°Ô ÀÚ±ÝÀ» Á¶´ÞÇÒ ¼ö ÀÖ´Â µ¥´Ù º¸Çèȸ»çÀÇ À¯µ¿¼º±îÁö °®Ãß°í ÀÖ¾î ¹öÇÍÀÌ ¸¶À½²¯ ÀÚ±ÝÀ» È°¿ëÇϵµ·Ï µ½°í ÀÖ´Â °ÍÀÌ´Ù.
[Á¤Áø°Ç ±âÀÚ]
[º» ±â»ç´Â ¸ÅÀÏ°æÁ¦ Luxmen Á¦30È£(2013³â 03¿ù) ±â»çÀÔ´Ï´Ù]
[¨Ï ¸ÅÀÏ°æÁ¦ & mk.co.kr, ¹«´ÜÀüÀç ¹× Àç¹èÆ÷ ±ÝÁö]