2021³â ÅðÁ÷¿¬±Ý ¿î¿ë Åë°è°¡ ¹ßÇ¥µÆ´Ù. ÅðÁ÷¿¬±Ý Àû¸³±Ý ±Ô¸ð´Â 300Á¶¿ø¿¡ ´ÞÇßÁö¸¸ Áö³ÇØ Æò±Õ ¼öÀÍ·üÀº 2.00%¿¡ ºÒ°úÇß´Ù. Áö³ÇØ ±¹¹Î¿¬±Ý ¼öÀÍ·ü 10.7%¿Í ºñ±³Çϸé 5ºÐÀÇ 1¿¡ ±×Ä£´Ù. ÀÌÀ¯´Â ÀÚ¸íÇÏ´Ù. ±¹¹Î¿¬±ÝÀÇ °æ¿ì ±¹³»ÁÖ½Ä, ÇØ¿ÜÁÖ½Ä, ±¹³»Ã¤±Ç, ÇØ¿Üä±Ç, ´ëüÀÚ»ê µî¿¡ °ñ°í·ç ÀÚ»ê¹èºÐÀ» ÇÏÁö¸¸ ÅðÁ÷¿¬±ÝÀº 300Á¶¿ø Áß 86%°¡ ¿¹¡¤Àû±Ý µî ¿ø¸®±Ýº¸Àå»óÇ°¿¡ ¹æÄ¡µÅ Àֱ⠶§¹®ÀÌ´Ù.
ÁÖ½ÄÇü »óÇ°(½ÇÀû¹è´çÇü »óÇ°) ÅõÀÚ¸¦ ´Ã¸®¸é ¼öÀÍ·ü °³¼± È¿°ú°¡ ¶Ñ·ÇÇÏ´Ù´Â °Ç Åë°è·Î ÀÔÁõµÈ´Ù. Áö³ÇØ ÅðÁ÷¿¬±Ý Áß ¿ø¸®±Ýº¸Àå»óÇ°ÀÇ ¼öÀÍ·üÀº 1.35%¿´Áö¸¸ ½ÇÀû¹è´ç»óÇ° ¼öÀÍ·üÀº 6.42%·Î 5¹è ³ôÀº °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù. ÁÖ½ÄÇü Æݵ峪 »ý¾ÖÁÖ±âÇü Ÿ±êµ¥ÀÌÆ®Æݵå(TDF)¿¡ ÅõÀÚ¸¦ Çϸé Àå±âÀûÀ¸·Î ¼öÀÍ·üÀ» ¿Ã¸± ¼ö ÀÖ´Ù.
Àü¹®°¡µéÀº ÅðÁ÷¿¬±Ý ¼öÀÍ·üÀ» Áö±Ýº¸´Ù ÈξÀ ´õ ²ø¾î¿Ã¸®±â À§Çؼ´Â ½ÇÀû¹è´çÇü ºñÁßÀ» ´Ã·Á¾ß ÇÑ´Ù°í ÀÔÀ» ¸ðÀº´Ù. ±¹¹Î¿¬±ÝÀÇ ¼Òµæ´ëüÀ²ÀÌ 40%¿¡ ºÒ°úÇÑ »óȲ¿¡¼ ÅðÁ÷¿¬±Ý ¼öÀÍ·ü °³¼±Àº ³ëÈÄ ¼Òµæ º¸ÀåÀ» À§ÇÑ Áö»ó °úÁ¦·Î ²ÅÈù´Ù.
¢º300Á¶¿ø Áß 255Á¶°¡ ¿¹¡¤Àû±Ý¿¡ ¹æÄ¡
ÅðÁ÷¿¬±ÝÀº ±¹¹Î¿¬±Ý, ¿¬±ÝÀúÃà(°³ÀבּÝ)°ú ÇÔ²² ³ëÈÄ ¼Òµæ º¸ÀåÀ» À§ÇÑ 3´ë ÃàÀ¸·Î ²ÅÈù´Ù. Áö³ÇØ ¸» ±âÁØÀ¸·Î ÅðÁ÷¿¬±Ý Àû¸³±Ý ±Ô¸ð´Â 295Á¶6000¾ï¿ø¿¡ ´ÞÇÑ´Ù. ±¹¹Î¿¬±ÝÀº 948Á¶7000¾ï¿øÀ¸·Î ÅðÁ÷¿¬±Ýº¸´Ù 3¹è ÀÌ»ó ¸¹´Ù. ¿¬±ÝÀúÃ൵ 368Á¶7000¾ï¿ø¿¡ À̸¥´Ù. 3´ë °ø»çÀû ¿¬±ÝÀ» ÇÕÄ£ ±Ô¸ð´Â Áö³ÇØ ¸» ÇöÀç 1613Á¶¿øÀ¸·Î Áý°èµÆ´Ù. ¾à 300Á¶¿ø ±Ô¸ðÀÎ ÅðÁ÷¿¬±Ý Áß ¿ø¸®±Ý º¸ÀåÇü »óÇ°¿¡ ÅõÀÚµÈ ±Ý¾×Àº 255Á¶¿øÀ¸·Î 86%¿¡ ´ÞÇÑ´Ù. ¹Ý¸é Æݵå, »óÀåÁö¼öÆݵå(ETF) µî ½ÇÀû¹è´çÇü »óÇ°¿¡ ÅõÀÚµÈ ±Ý¾×Àº 40Á¶¿øÀ¸·Î 13.6%¿¡ ºÒ°úÇÏ´Ù.
¹°·Ð 2020³â Äڷγª19 ÆÒµ¥¹Í ÀÌÈÄ ÅðÁ÷¿¬±Ý ÅõÀÚ ºÕÀÌ ÀÏ¸é¼ È®Á¤±Þ¿©(DC)Çü°ú °³ÀÎÇüÅðÁ÷¿¬±Ý(IRP) °èÁ¸¦ ÀºÇà, º¸Çè»ç¿¡¼ Áõ±Ç»ç·Î ¿Å°Ü Àû±ØÀûÀ¸·Î ¿î¿ëÇÏ´Â ±Ù·ÎÀÚµéÀÌ ´Ã±ä Çß´Ù. ÇÏÁö¸¸ ¾ÆÁ÷µµ ´ë´Ù¼öÀÇ ÅðÁ÷¿¬±Ý °¡ÀÔ ±Ù·ÎÀÚµéÀº ¿¹¡¤Àû±Ý¿¡ ³Ö¾îµÎ°í ÀÖ´Ù.
ÀÌ·± ÀÌÀ¯·Î ÅðÁ÷¿¬±Ý ¼öÀÍ·üÀº ¹°°¡»ó½Â·ü¿¡µµ ¸ø ¹ÌÄ¡´Â »óȲÀÌ °è¼ÓµÇ°í ÀÖ´Ù. Áö³ÇØ ÅðÁ÷¿¬±Ý Àüü Æò±Õ ¼öÀÍ·üÀº 2.00%·Î 2020³â 2.58% ´ëºñ Å« ÆøÀ¸·Î ¶³¾îÁ³´Ù. ½ÇÀû¹è´çÇü ºñÁßÀÌ 4.8%¿¡ ºÒ°úÇÑ DBÇüÀÌ 1.52%·Î ¼öÀÍ·üÀÌ °¡Àå ³·¾Ò´Ù. ½ÇÀû¹è´çÇü ºñÁßÀÌ °¢°¢ 20.7%¿Í 34.3%ÀÎ DC¿Í IRP ¼öÀÍ·üÀº 2.49%¿Í 3.00%·Î ³ªÅ¸³µ´Ù.
¢ºIRP È°¿ëÇÑ ÀçÅ×Å© ÁÖ¸ñ
¿¬±ÝÀ» Àû±ØÀûÀ¸·Î ¿î¿ëÇÏ´Â ÅõÀÚÀÚµéÀº ÁÖ·Î IRP °èÁ¸¦ È°¿ëÇÏ°í ÀÖ´Â °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ. IRP´Â ¿ø·¡ ÅðÁ÷±ÝÀ» ¼ö·ÉÇÏ´Â °èÁ·Π¼³°èµÆÁö¸¸ ¼ÒµæÀÌ ÀÖ´Â ±¹¹ÎÀÌ¸é ´©±¸³ª Àü ±ÝÀ¶È¸»ç¿¡¼ º¹¼ö·Î °³¼³ °¡´ÉÇÑ ¿¬±Ý°èÁ´Ù. DC Ãß°¡³³ÀԱݰú °³ÀבּÝÀúÃà Àû¸³±ÝÀ» ÇÕÃÄ 1³â¿¡ 1800¸¸¿ø±îÁö ºÒÀÔ °¡´ÉÇÏ´Ù. ³³ÀÔ±Ý Áß ÇÕÃļ 700¸¸¿ø±îÁö ¼¼¾×°øÁ¦ ÇýÅÃÀ» ¹ÞÀ» ¼ö ÀÖ°í, IRP Àû¸³±ÝÀ» 55¼¼ ÀÌÈÄ ¿¬±ÝÀ¸·Î ¼ö·ÉÇÏ°Ô µÇ¸é ÅðÁ÷¼Òµæ¼¼¸¦ 30~40% °¨¸é¹Þ´Â °Íµµ °¡´ÉÇÏ´Ù. ¿î¿ë¼öÀÍ, ¹è´ç±Ý µî¿¡ ´ëÇؼ´Â 3.3~5.5% ³·Àº ¼¼À²ÀÌ Àû¿ëµÇ´Â °Íµµ Å« ÇýÅà Áß Çϳª´Ù.
ƯÈ÷ DBÇü¿¡ ÅðÁ÷¿¬±ÝÀÌ ¹¿© ÀÖ´Â °æ¿ì IRP È°¿ëµµ°¡ ³ô´Ù. DBÇüÀº ±Ù·ÎÀÚ°¡ ¿î¿ëÇÒ ¼ö ¾øÁö¸¸ IRP·Î ÅðÁ÷¿¬±ÝÀ» ±¼·Á¼ ¼öÀÍÀ» ³»°í ¼¼Á¦ ÇýÅñîÁö ¹Þ´Â ½º¸¶Æ®ÇÑ ¹æ½ÄÀÌ Àαâ´Ù. ÀÌ¿¡ µû¶ó Áö³ÇØ IRP Àû¸³±ÝÀº Àü³â ´ëºñ 35.1% Áõ°¡ÇØ 46Á¶5000¾ï¿øÀ» ±â·ÏÇß´Ù. Áö³ÇØ DB°ú DCÇü Àû¸³±Ý Áõ°¡À²Àº °¢°¢ 11.4%¿Í 10.4%¿¡ ±×Ä£´Ù. ¹Ý¸é IRP´Â 2019³âºÎÅÍ 2021³â±îÁö 3³â ¿¬¼Ó 30%´ë Áõ°¡À²À» º¸¿´´Ù.
DC³ª IRP¸¦ ÅëÇØ ½ÇÀû¹è´çÇü »óÇ°¿¡ ÅõÀÚÇÏ´Â ±Ù·ÎÀÚµéÀÌ Çʼö·Î °¡ÀÔÇÏ´Â »óÇ°ÀÌ TDF´Ù. TDF´Â »ý¾ÖÁÖ±âÇü ÆݵåÀÇ ÀÏÁ¾À¸·Î ÀºÅð ¸ñÇ¥ ½ÃÁ¡À» ¼³Á¤ÇÏ°í ¸ñÇ¥ ½ÃÁ¡ÀÌ ´Ù°¡¿Ã¼ö·Ï ¾ÈÀü ÀÚ»êÀΠä±Ç ºñÁßÀ» ´Ã¸®°í ¹Ý´ë·Î ÁÖ½Ä ºñÁßÀ» ÁÙÀδÙ. »óÇ°¸í¿¡ 2025, 2030, 2040, 2050 µî ¼ýÀÚ(ºóƼÁö)°¡ ÀºÅð ¸ñÇ¥ ½ÃÁ¡À» ³ªÅ¸³½´Ù. ÁÖ½Ä ºñÁßÀ» ³ô¿© °ø°ÝÀûÀÎ ¿î¿ëÀ» ÇÏ°í ½Í´Ù¸é ³ôÀº ¼ýÀÚ°¡ ºÙÀº »óÇ°À» ¼±ÅÃÇÏ¸é µÈ´Ù.
ÀºÅð ½ÃÁ¡¿¡ µû¶ó ¾Ë¾Æ¼ ÁÖ½Ä, ä±Ç ºñÁßÀ» Á¶ÀýÇØÁÖ´Â »óÇ°ÀÌ´Ù º¸´Ï ¿¬±Ý ÅõÀÚÀÚµé °¡ÀÔÀÌ ¸ô¸®¸é¼ TDF ¼øÀÚ»êÀº ¸Å³â ºü¸£°Ô ´Ã¾î³ª°í ÀÖ´Ù. ¿¡ÇÁ¾Ø°¡À̵忡 µû¸£¸é 2017³â 7293¾ï¿øÀÌ´ø TDF ¼øÀÚ»ê ±Ô¸ð´Â Áö³ÇØ 10Á¶¿øÀ» µ¹ÆÄÇß´Ù. 4¿ù 14ÀÏ ÇöÀç 10Á¶4359¾ï¿ø¿¡ ´ÞÇÑ´Ù.
ÇÏÁö¸¸ ¿ÃÇØ ±¹³»¿Ü Áõ½Ã ºÎÁø ¿©ÆÄ·Î TDF ¼öÀÍ·üµµ ºÎÁøÀÇ ´Ë¿¡ ºüÁ® ÀÖ¾î ¿¬±Ý ÅõÀÚÀÚµéÀ» ºÒ¾È¿¡ ¶³°Ô ¸¸µé°í ÀÖ´Ù. ¿¡ÇÁ¾Ø°¡À̵忡 µû¸£¸é ±¹³» TDFÀÇ ¿¬ÃÊ ÀÌÈÄ 4¿ù 14ÀϱîÁö ¼öÀÍ·üÀº -7.09%·Î ÀúÁ¶ÇÑ »óȲÀÌ´Ù.
±¹³» ÁÖ½ÄÇü Æݵå(-9.44%), ÇØ¿Ü ÁÖ½ÄÇü Æݵå(-13.05%)¿Í ºñ±³ÇÏ¸é ¼±¹æÇÏ°í ÀÖÁö¸¸ ½ÇÀû¹è´çÇü »óÇ°À¸·Î ÅðÁ÷¿¬±ÝÀ» ¿î¿ëÇÒ ¶§ ´Ü±â°£ ¸¶À̳ʽº ¼öÀÍ·üÀÌ ³ª¿Ã ¼ö ÀÖ´Ù´Â Á¡Àº ¿°µÎ¿¡ µÖ¾ß ÇÑ´Ù´Â ÁöÀûÀÌ´Ù.
¢ºOCIOÆݵå DBÇü À¯Ä¡ °æÀï °¡¿
ÃÖ±Ù ÅðÁ÷¿¬±Ý ½ÃÀå¿¡ OCIO(Outso urced Chief Investment Officer¡¤¿ÜºÎÀ§Å¹ ÃÖ°íÅõÀÚ Ã¥ÀÓÀÚ) °³³äÀ» Á¢¸ñÇÑ °ø¸ðÆݵ尡 ÀÕµû¶ó Ãâ½ÃµÇ¸ç TDF¿¡ µµÀüÀåÀ» ³»¹Ð°í ÀÖ´Ù. OCIO´Â Áõ±Ç»ç, ÀÚ»ê¿î¿ë»ç µîÀÌ ¿¬±â±Ý, ´ëÇÐ µî ÅõÀÚÀÚµé·ÎºÎÅÍ ÀÚ±ÝÀ» À§Å¹¹Þ¾Æ ¿î¿ëÇÏ´Â ¼ºñ½º´Ù. ±¹¹Î¿¬±ÝÀÌ ±¹¹ÎµéÀÌ ³»´Â ¿¬±Ý º¸Çè·á¸¦ ÀüºÎ À§Å¹¹Þ¾Æ ±¹³»¿Ü ÁÖ½Ä, ä±Ç µî¿¡ ÀÚ»ê¹èºÐÀ» ÇØ ¿î¿ëÇÏ´Â °Í°ú ºñ½ÁÇÑ °³³äÀÌ´Ù. ±âÁ¸¿¡ OCIOÆݵå´Â ±â¾÷µéÀÇ DB ÀÚ±Ý ¿î¿ë¿¡ ÃÊÁ¡À» ¸ÂÃè´Ù.
´ë´Ù¼ö ±â¾÷Àº DB ÀÚ±ÝÀ» ÀºÇà ¿¹¡¤Àû±Ý¿¡ ³Ö¾îµÎ°í ÀÖ´Ù. DB ¼öÀÍ·üÀ» ¿Ã¸®·Á´Ù°¡ ¼Õ½ÇÀÌ ³¯ °æ¿ì ÅðÁ÷±Ý Áö±ÞÀ» À§ÇÑ ºñ¿ë ºÎ´ãÀÌ ´Ã¾î³ª±â ¶§¹®¿¡ DBÇüÀ» äÅÃÇÑ 95%ÀÇ ±â¾÷Àº Àû¸³±ÝÀ» ¿ø¸®±Ýº¸Àå»óÇ°À¸·Î ¿î¿ëÇÑ´Ù. DBÇüÀÌÁö¸¸ ÀϺΠÀû¸³±ÝÀ» ¿î¿ëÇØ ¿¬ 4~5% Á¤µµ ¼öÀÍÀ» ³»°íÀÚ ÇÏ´Â ±â¾÷µéÀÌ Áö±Ý±îÁö OCIOÆݵåÀÇ ÁÖ °í°´ÃþÀ̾ú´Ù.
DB Àڱݸ¸ °¡ÀÔÇÒ ¼ö ÀÖ´Â OCIOÆݵå´Â ƯÈ÷ Áö³ 4¿ù 14ÀϺÎÅÍ °³Á¤ ±Ù·ÎÀÚÅðÁ÷±Þ¿©º¸Àå¹ýÀÌ ½ÃÇàµÇ¸é¼ ÁÖ¸ñ¹Þ°í ÀÖ´Ù. »õ·Î ¹Ù²ï ¹ý·É¿¡ µû¶ó 300ÀÎ ÀÌ»ó »ó½Ã °í¿ë ±â¾÷Àº DB Àû¸³±Ý¿î¿ëÀ§¿øȸ¸¦ ¼³Ä¡ÇÏ°í ¸Å³â 1ȸ ÀÌ»ó Àû¸³±Ý¿î¿ë°èȹ¼(IPS)¸¦ ÀÛ¼ºÇØ¾ß ÇÑ´Ù. Àû¸³±Ý¿î¿ëÀ§¿øȸ´Â ±¹¹Î¿¬±ÝÀÇ ±â±Ý¿î¿ëÀ§¿øȸó·³ DB Àû¸³±ÝÀÇ ¸ñÇ¥ ¼öÀÍ·üÀ» Á¤ÇÏ°í ¼öÀÍ·üÀ» ´Þ¼ºÇϱâ À§ÇÑ Å« ƲÀÇ ÀÚ»ê¹èºÐ ¹æ¾ÈÀ» °áÁ¤ÇÏ°Ô µÈ´Ù.
±¸Ã¼ÀûÀÎ ÀÚ»ê¹èºÐ ¹æ¾ÈÀº IPS¿¡ ´ã±â°Ô µÇ´Âµ¥, ¸ñÇ¥¼öÀÍ·ü °³³äÀÌ »ý±â¸é¼ ¿¹¡¤Àû±Ý¿¡¸¸ ³Ö¾îµÎ´Â °üÇàÀÌ °³¼±µÉ °ÍÀ¸·Î ±â´ë¸¦ ¸ðÀº´Ù. Àû¾îµµ DB Àû¸³±ÝÀÇ 10~20%¸¦ ÁÖ½ÄÇü »óÇ°(Æݵå, ETF µî)À¸·Î ÅõÀÚÇÏ´Â ±â¾÷µéÀÌ ´Ã¾î³¯ °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁµÈ´Ù. À̶§ ¸¹Àº ±â¾÷µéÀÌ OCIOÆݵ带 ¼±ÅÃÇÒ °ÍÀ¸·Î ±â´ë¸¦ ¸ðÀº´Ù.
¿À¿ø¼® Çѱ¹ÅõÀÚ½ÅŹ¿î¿ë ¿¬±Ý¸¶ÄÉÆÃ1ºÎÀåÀº ¡°°³Á¤ ±ÙÅð¹ý ½ÃÇàÀÌ ¿ø¸®±Ý º¸ÀåÇü¿¡ »ç½Ç»ó ¹æÄ¡µÇ¾îÀÖ´ø ÅðÁ÷¿¬±Ý DB Àû¸³±ÝÀ» ÆÝµå µî ½ÇÀû¹è´çÇü »óÇ°À¸·Î ¿Å°Ü°¡°Ô ÇÏ´Â Ã˸Ű¡ µÇ¸é¼ ÅðÁ÷¿¬±Ý OCIO ½ÃÀåÀº ²ÙÁØÈ÷ ¼ºÀåÇÒ Àü¸Á¡±À̶ó¸ç ¡°Çѱ¹ÅõÀÚ½ÅŹ¿î¿ëÀº ±¹³» ÅðÁ÷¿¬±Ý°ú ÀÚº»½ÃÀåÀÇ Á¦µµ º¯È¿¡ ´ëÀÀÇÏ¸é¼ ¿î¿ë ¸ñÇ¥¸¦ ´Þ¼ºÇÒ ¼ö ÀÖ´Â »óÇ°°ú ¼ºñ½º·Î °í°´ÀÇ ÀÚ±Ý ¿î¿ëÀ» Àû±Ø Áö¿øÇÏ°Ú´Ù¡±°í ¸»Çß´Ù.
ÃÖ±Ù¿¡´Â DB ±â¾÷Àº ¹°·Ð DC¿Í IRP ÅõÀÚÀڵ鵵 °¡ÀÔÇÒ ¼ö ÀÖ´Â OCIOÆݵ尡 ¿¬À̾î Ãâ½ÃµÇ°í ÀÖ´Ù. 3¿ù 28ÀÏ NH¾Æ¹®µðÀÚ»ê¿î¿ëÀº ¡®¿Ã¹Ù¸¥Áö±¸ OCIO ÀÚ»ê¹èºÐ Æݵ塯¸¦ Ãâ½ÃÇß´Ù. ÀÌ Æݵå´Â ÀÚ»ê¹èºÐ, ½Ã³ª¸®¿À ºÐ¼® ¹× ÅõÀÚ ÆÝµå ¼±º° µîÀÇ ÅõÀÚ Àü·« Àü¹Ý¿¡ ESG(ȯ°æ¡¤Ã¥ÀÓ¡¤Åõ¸í)°æ¿µ ÇÁ·Î¼¼½º¸¦ Àû¿ëÇÑ´Ù.
±Û·Î¹ú ÀÚ»ê¹èºÐ Àü·«Àº ½ÃÀå »óȲ¿¡ µû¶ó ±â¹ÎÇÑ ´ëÀÀÀ» ÇÑ´Ù´Â Á¡ÀÌ Æ¯Â¡ÀÌ´Ù. ¸ðÀÚÇü ±¸Á¶·Î ÁÖ½ÄÆݵå, ä±ÇÆݵå, ´ëüÀÚ»êÆÝµå µî 3°³ÀÇ ¸ð(Ù½)Æݵ忡 ÅõÀÚÇØ ½ÃÀå »óȲ¿¡ µû¶ó ź·ÂÀûÀ¸·Î ºñÁßÀ» Á¶ÀýÇϸç, ½ÃÀå¿¡ ´Ü±â Ãæ°Ý ¹ß»ý ½Ã Àû±ØÀûÀÎ À§Çè°ü¸®¿Í ȯÇìÁö ºñÀ² Á¶Á¤ µîÀ» ¼öÇàÇÑ´Ù.
¹ÚÇÐÁÖ NH¾Æ¹®µðÀÚ»ê¿î¿ë ´ëÇ¥´Â ¡°±¹¹Î¿¬±Ýó·³ Àå±â°£ ±Û·Î¹ú Àڻ꿡 ºÐ»êÅõÀÚÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù¸é ÅõÀÚ Å¸ÀÌ¹Ö °í¹ÎÀ» ´ú ¼ö ÀÖ´Ù¡±¸ç ¡°¼öÀÍ·ü ¸ñÇ¥¸¦ ¾ÈÁ¤ÀûÀÎ ¼öÁØÀ¸·Î ³·Ãß°í ´ë½Å¿¡ ¿¬±â±Ýó·³ À§Çè°ü¸®¸¦ Àß ÇÑ´Ù¸é ºü¸£°Ô º¯ÈÇÏ´Â ¼¼»ó¿¡¼ ¼º°øÀûÀÎ ÅõÀÚ¸¦ ÇÒ ¼ö ÀÖÀ» °ÍÀ̶ó°í ¹Ï´Â´Ù¡±°í ¸»Çß´Ù.
»ï¼ºÀÚ»ê¿î¿ëµµ 3¿ù 31ÀÏ ¡®»ï¼ºOCIO¼Ö·ç¼Ç ¼ºÀåÇü Æݵ塯¿Í ¡®»ï¼º OCIO¼Ö·ç¼Ç ¾ÈÁ¤Çü Æݵ塯 2Á¾À» Ãâ½ÃÇß´Ù. ¿¬±â±Ý ¹× ´ëÇбâ±Ý µî¿¡¼ È°¿ëÇÏ´Â ÀÚ»ê¹èºÐ ¹æ½ÄÀ» Àû¿ëÇÑ »óÇ°À¸·Î, ¡®¼ºÀåÇü¡¯Àº ¿¬ 5.0%, ¡®¾ÈÁ¤Çü¡¯Àº ¿¬ 3.5% ¸ñÇ¥ ¼öÀÍ·üÀ» Ãß±¸ÇÑ´Ù.
NH-Amundi¿Ã¹Ù¸¥Áö±¸ OCIOÀÚ»ê¹èºÐ, »ï¼ºÀÚ»ê¿î¿ë, ¡®»ï¼ºOCIO¼Ö·ç¼Ç¡¯ °ø¸ðÆݵå 2Á¾ Ãâ½Ã
¢ºDBÇü »ç¸ð OCIO ½ÃÀåµµ Ȱ¦
Àüü ÅðÁ÷¿¬±Ý 300Á¶¿ø Áß ±â¾÷ÀÌ ¾Ë¾Æ¼ ¿î¿ëÇÏ´Â DBÇüÀº 171Á¶¿øÀ¸·Î 58%¿¡ ´ÞÇÑ´Ù. 171Á¶¿ø Áß 163Á¶¿ø(95%)ÀÌ ¿¹¡¤Àû±Ý µî ¿ø¸®±Ýº¸À强»óÇ°À¸·Î ¿î¿ëµÇ°í ÀÖ´Ù. ±ÙÅð¹ý °³Á¤À¸·Î ¿î¿ë»çµéÀº ¿¹¡¤Àû±Ý¿¡ ÆíÁßµÈ DB ÀÚ±Ý Áß »ó´ç¼ö°¡ ½ÇÀû¹è´çÇü »óÇ°À¸·Î Ç®¸± °ÍÀ¸·Î ³»´Ùº¸°í ÀÖ´Ù.
¿î¿ë»çµéÀº ÀÚ±Ý ±Ô¸ð°¡ Å©Áö ¾ÊÀº ±â¾÷µé¿¡°Ô´Â OCIO °ø¸ðÆÝµå »óÇ°À» Á¦°øÇÒ °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ. ¿©·¯ ±â¾÷ÀÇ DB ÀÚ±ÝÀ» OCIO °ø¸ðÆݵå·Î ¸ð¾Æ¼ ÇѲ¨¹ø¿¡ ¿î¿ëÇÏ´Â Àü·«ÀÌ´Ù. ¿î¿ë»ç¿¡ À§Å¹ ¿î¿ëÀ» ¸Ã±â´Â DB ÀÚ±Ý ±Ô¸ð°¡ ¼ö¹é¾ï~¼öõ¾ï¿ø¿¡ ´ÞÇÒ °æ¿ì °ø¸ðº¸´Ù´Â »ç¸ð OCIOÆݵå ÇüÅ·Π¿î¿ëµÉ Àü¸ÁÀÌ´Ù. ÀÌ °æ¿ì ÇØ´ç ±â¾÷¸¸À» À§ÇÑ ÀÏ´ëÀÏ ¸ÂÃãÇü Àü·«Àû ÀÚ»ê¹èºÐ°ú Àü¼úÀû ÀÚ»ê¹èºÐÀÌ ÀÌ·ïÁö°Ô µÈ´Ù. À̸¦ À§ÇØ ÃÖ±Ù ¿î¿ë»çµéÀº OCIO °ü·Ã Á¶Á÷°ú ÀηÂÀ» ´ë´ëÀûÀ¸·Î È®ÃæÇÏ°í ÀÖ´Ù.
KBŸ°Ù¸®ÅÏOCIOÆݵå 2000¾ï µ¹ÆÄ, Çѱ¹ÅõÀÚOCIO¾Ë¾Æ¼Æݵå
<Àá±ñ¿ë¾î>
¢¹È®Á¤±Þ¿©(DB)Çü
ÅðÁ÷±Þ¿©°¡ »êÃâ °ø½Ä(ÅðÁ÷ ½ÃÁ¡ Æò±Õ Àӱݡ¿±Ù¼Ó ¿¬¼ö)¿¡ ÀÇÇØ »çÀü¿¡ °áÁ¤µÇ´Â Á¦µµ. »ç¿ëÀÚ´Â ¸Å³â ÃÖ¼Ò Àû¸³±Ý ÀÌ»óÀ» Àû¸³ÇÏ°í ¿î¿ë ¹æ¹ýÀ» °áÁ¤Çϸç ÀÚ»ê ¿î¿ë °á°ú¿¡ ´ëÇÑ Ã¥ÀÓÀ» Áø´Ù.
¢¹È®Á¤±â¿©(DC)Çü
»ç¿ëÀÚ ºÎ´ã ±Ý¾×ÀÌ È®Á¤±â¿© »êÃâ °ø½Ä(¿¬°£ ÀÓ±Ý ÃѾ×ÀÇ 12ºÐÀÇ 1 ÀÌ»ó)¿¡ ÀÇÇØ »çÀü¿¡ °áÁ¤µÅ ÀÖ´Â Á¦µµ. ±Ù·ÎÀڴ ȸ»ç°¡ ÀÔ±ÝÇÏ´Â ºÎ´ã±Ý ¿Ü¿¡ Ãß°¡·Î Àû¸³ÇÒ ¼ö ÀÖÀ¸¸ç ÁÖ½ÄÇü »óÇ°¿¡ 70%±îÁö ÅõÀÚÇÒ ¼ö ÀÖ°í ¿î¿ë °á°ú¿¡ ½º½º·Î Ã¥ÀÓÀ» Áø´Ù.
¢¹°³ÀÎÇü ÅðÁ÷¿¬±Ý(IRP)
¼ÒµæÀÌ ÀÖÀ¸¸é ´©±¸³ª °¡ÀÔÇÒ ¼ö ÀÖÀ¸¸ç ³³ÀԱݿ¡ ´ëÇØ ¼¼¾×°øÁ¦ ÇýÅÃÀ» ¹ÞÀ» ¼ö ÀÖ´Â ÅðÁ÷¿¬±Ý °èÁÂ. ÁÖ½ÄÇü »óÇ°¿¡ 70%±îÁö ÅõÀÚÇÒ ¼ö ÀÖ°í ¿î¿ë °á°ú¿¡ ½º½º·Î Ã¥ÀÓÀ» Áø´Ù.
¢¹TDF(Target Date Fund)
ÅõÀÚÀÚÀÇ ÀºÅð ½ÃÁ¡À» ¸ñÇ¥ ½ÃÁ¡(target date)À¸·Î ÇØ »ý¾ÖÁֱ⿡ µû¶ó Æݵ尡 Æ÷Æ®Æú¸®¿À¸¦ ¾Ë¾Æ¼ Á¶Á¤ÇÏ´Â ÀÚ»ê¹èºÐ Æݵå.
¢¹OCIO(Outsourced Chief Investment Officer)Æݵå
DBÇü ÅðÁ÷¿¬±Ý ¿î¿ë »ç¾÷ÀÚµéÀÌ ´Ù¾çÇÑ Àڻ꿡 ÅõÀÚÇÒ ¼ö ÀÖµµ·Ï ÇÑ Æݵå. ÀÚ»ê¿î¿ë»ç°¡ ÀÚ±ÝÀ» À§Å¹¹Þ¾Æ ¿î¿ëÀ» ´ë½ÅÇØÁÖ´Â °³³äÀ» ÅðÁ÷¿¬±Ý »óÇ°¿¡ Á¢¸ñÇÑ °Í.
[¹®Áö¿õ ¸ÅÀÏ°æÁ¦ Áõ±ÇºÎ ±âÀÚ]
[º» ±â»ç´Â ¸Å°æLUXMEN Á¦140È£ (2022³â 5¿ù) ±â»çÀÔ´Ï´Ù]
[¨Ï ¸ÅÀÏ°æÁ¦ & mk.co.kr, ¹«´ÜÀüÀç ¹× Àç¹èÆ÷ ±ÝÁö]