올해 세법개정안이 발표됐다. 주요 내용은 고소득층에 대한 과세강화와 금융소득 과세특례 축소로 요약할 수 있다. 얼마 남지 않은 세제혜택 상품을 우선적으로 활용하고, 과표를 분산할 수 있는 전략을 수립해야 할 필요성이 더욱 커진 것이다.

특히 올해 일몰을 앞두고 있는 ‘해외주식투자전용펀드’는 최대 10년간 세제혜택이 가능해 해외주식 투자 시에 1순위 고려대상으로 꼽힌다.

▶3000만원 한도 누구나 가입가능

‘해외주식투자전용펀드’란, 해외 상장 주식에 60% 이상 투자하는 펀드·국내상장ETF에 대해 해외주식의 매매·평가 차익과 이에 따른 환차익에 비과세 혜택을 부여하는 제도이다. 국내 거주자이며 개인이면 누구나 3000만원 한도로 가입할 수 있다. 가입은 올해까지 가능하지만, 세제혜택은 최대 10년간 받을 수 있어 중요한 절세 수단으로 꼽힌다.

또한 중도해지에 대한 불이익이나 의무 보유기간 등이 없어 자금 활용에도 매우 유용하다. 원하는 시점까지 비과세 혜택을 받고, 펀드 매도 및 인출이 가능하다. 해외주식형펀드나 ETF에 투자하고자 한다면, 가장 먼저 해외주식투자전용계좌를 통해 투자하는 것을 고려하는 것이 유리하다.

그렇다면 해외주식투자전용계좌에서 어떤 상품에 가입하는 것이 좋을까? 먼저 10년간 세제혜택을 누리기 위해서는 장기 투자 상품이 유리하다.

또한 내년부터는 교체매매가 사실상 어려워지기 때문에 펀드 내에서 지역이나 스타일 간 분산이 가능한 상품을 선택하는 것이 바람직하다. 예를 들어 올해 3000만원의 한도만큼 해외주식형펀드를 매수했다면, 내년부터는 펀드를 일부 매도해도 다른 펀드를 매수할 수 없다. 일부 매도한 만큼 다시 매수할 수 있는 한도가 생성되지 않기 때문이다.



▶장기투자 상품 유리, 한도 사용 유의해야

대표적으로 미래에셋글로벌솔루션펀드는 장기적 안목으로 적절한 리밸런싱이 가능하도록 미래에셋대우가 출시한 상품이다. 미래에셋글로벌솔루션펀드는 우수한 해외주식형 펀드와 ETF에 분산 투자한다. 시장 상황에 따라 펀드 내에서 위험관리와 펀드교체가 가능하도록 설계되어 있다.

지난해 2월 출시된 이후 미국과 이머징 비중을 액티브하게 조정하며 우수한 성과를 기록하고 있다. 투자자가 직접 펀드를 교체 매매하지 않아도 펀드 내에서 시장 흐름에 맞게 운용하기 때문에 해외주식투자전용계좌와 같은 장기투자에 유리하다.

신흥국 지역에만 집중해 관련 펀드와 ETF로 운용하는 미래에셋이머징솔루션펀드도 출시되어 있다. 글로벌네트워크를 갖추고 해외상품 운용경험이 풍부한 미래에셋자산운용에서 운용한다는 점도 강점이다.

신흥국에 집중 투자하는 상품을 찾는다면 슈로더이머징위너스펀드를 눈여겨보는 것도 좋다.

전 세계 신흥국을 대상으로 우수한 국가와 종목에 투자하며, 시장흐름에 따라 유연하게 비중을 조절해 장기투자에 유리한 구조이다. 신흥국 투자 시 종목의 선택도 중요하지만, 국가의 선택이 성과에 큰 영향을 미친다. 기업이 높은 이익을 달성하더라도, 해당 국가의 환율이 하락하거나 지정학적 이슈로 조정을 받는 경우가 많기 때문이다. 슈로더이머징위너스펀드는 거시경제환경을 고려해 베스트 국가를 선정하여 집중 투자한다. 국가를 먼저 고려하는 하향식 접근방법뿐만 아니라 개별 투자기업 분석을 바탕으로 한 상향식 종목선정 전략도 활용한다. 또한, 시장 상황이 나쁘면 채권, 현금 비중을 40%까지 늘려 리스크를 줄이는 것이 특징이다. 세제혜택상품 축소라는 흐름 속에서 올해 일몰을 앞두고 있는 해외주식투자전용펀드는 반드시 챙겨야 할 절세방안이다.

장기투자 상품인 만큼 시장흐름에 따른 리밸런싱이 가능하며 분산된 구조의 상품에 투자하는 것이 유리하다.

관심 가져볼 만한 해외주식형펀드상품들 ※ 미래에셋글로벌솔루션증권자투자신탁(주식-재간접형)

·투자위험등급: 2등급(고위험)·환매방법: 제5(6)영업일 기준가로 제9(10)영업일에 대금지급(17시 경과 후).

·선취판매수수료-종류A: 1.0% 이내·환매수수료-종류A: 30일 이내 이익금의 70% 총보수- 종류A: 연

1.05%(운용 연 0.40%, 판매 연 0.60%, 신탁 연 0.03%, 사무수탁 연 0.02%), 피투자집합투자기구 보수

(연 0.95%) 등 추가비용 발생

※ 미래에셋이머징솔루션증권자투자신탁(주식-재간접형)

·투자위험등급: 2등급(고위험)

·환매방법: 제5(6)영업일 기준가로 제9(10)영업일에 대금지급(17시 경과 후)

·선취판매수수료-종류A:1.0% 이내 환매수수료-없음

·총보수- 종류A: 연 1.05%(운용 연 0.40%, 판매 연 0.60%, 신탁 연 0.03%, 사무수탁 연0.02%), 피투

자집합투자기구 보수(연 0.84%) 등 추가비용 발생

※ 슈로더이머징위너스증권자투자신탁(주식혼합)

·투자위험등급: 3등급(고위험)

·환매방법: 제4(5)영업일 기준가로 제9(10)영업일에 대금지급(17시 경과후)

·선취판매수수료-종류A: 1.2% 이내 환매수수료 없음.

·총보수- 종류A: 연 2.08%(운용 연 0.9%, 판매 연 1.1%, 신탁 연 0.06%, 사무수탁 연 0.02%)

[박지훈 기자]

[본 기사는 매일경제 Luxmen 창간 7주년 특집호·제85호 (2017년 10월) 기사입니다]
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