±¹¹Î¿¬±Ý¿¡ ÀºÅð ÀÌÈÄ °æÁ¦»ýÈ°À» ¿À·ÔÀÌ ¸Ã°ÜµÎ±â ¾î·Á¿î ȯ°æ¿¡ ÅðÁ÷¿¬±ÝÀº Áß¿äÇÑ ±¸¿øÅõ¼ö´Ù. ƯÈ÷ ÀºÅ𸦠¸î ³â ¾ÕµÐ ½ÃÁ¡À̶ó¸é »çÀû¿¬±ÝÀÇ Å« ÃàÀÎ ÅðÁ÷¿¬±Ý¿¡ °ü½ÉÀ» ±â¿ï¿©¾ß ÇÑ´Ù. ÅðÁ÷¿¬±ÝÀº Å©°Ô DBÇü°ú DCÇüÀ¸·Î ³ª´µ°í, µÎ °¡Áö ¿Ü IRP(°³ÀÎÇü ÅðÁ÷¿¬±Ý)´Â ÅðÁ÷ ½Ã ÅðÁ÷±Þ¿©¸¦ ¼ö·ÉÇϰųª °¡ÀÔÀÚ°¡ ÀÚ±âºÎ´ãÀ¸·Î ³³ÀÔÇÑ ºÎ´ã±ÝÀ» Àû¸³¡¤¿î¿ëÇϱâ À§ÇØ ¼³Á¤ÇÏ´Â ¶Ç ´Ù¸¥ Á¦µµÀÌ´Ù.
¢ºÀºÅð¿¹Á¤ÀÚ´Â ÀÓ±ÝÇÇÅ© Àü DCÇü °¥¾ÆŸ±â
ÀÓ±Ý »ó½Â ±â´ëµÇ´Â ½ÅÀÔ Á÷ÀåÀÎÀº DBÇü À¯¸®
DBÇü°ú DCÇüÀº ÅðÁ÷±Ý¾×ÀÇ °áÁ¤ÀÌ ´Ù¸£´Ù. DBÇüÀº ȸ»ç°¡ ÅðÁ÷±ÝÀ» ¿î¿ëÇÏ°í Åð»ç ½Ã¿¡ ¹Ì¸® °è»êµÈ ÅðÁ÷±ÝÀ» Áö±ÞÇÏ´Â ÇüÅ·ΠÀӱݾװú ±Ù·Î±â°£¿¡ µû¶ó ´Þ¶óÁø´Ù. ¹Ý¸é DCÇüÀº ȸ»ç°¡ ƯÁ¤±â°£¸¶´Ù Á¤ÇØÁø °èÁ·ΠÅðÁ÷±ÝÀ» ³Ö¾îÁÖ°í ÀÌ°ÍÀ» °³ÀÎÀÌ ¿î¿ëÇØ ÀÚ±ÝÀ» ºÒ¸®´Â ±¸Á¶´Ù. ±â¾÷Àº ÇÊ¿ä¿¡ µû¶ó DBÇü°ú DCÇü Áß Çϳª ȤÀº µ¿½Ã¿¡ µµÀÔÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù.
DBÇü°ú DCÇü Áß À¯¸®ÇÑ Á¦µµ¸¦ ¼±ÅÃÇϱâ À§Çؼ´Â ÅðÁ÷ÇÒ ¶§±îÁöÀÇ Àӱݻó½Â·ü, ÅðÁ÷±ÝÀ» ¹Þ¾Æ ÅõÀÚÇßÀ» ¶§ÀÇ ÅõÀÚ¼öÀÍ·üÀ» µûÁ®ºÁ¾ß ÇÑ´Ù. ½±°Ô ¾ê±âÇÏ¸é ½ÅÀÔ»ç¿øó·³ ¾ÕÀ¸·Î ±Ù¹«±â°£ÀÌ ¸¹ÀÌ ³²¾Æ ÇâÈÄ ÀÓ±Ý »ó½Â¿¡ ´ëÇÑ ±â´ë°¡ ³ôÀº °æ¿ì DBÇüÀÌ À¯¸®ÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù.
¹Ý¸é ÀÓ±Ý »ó½Â ±â´ë°¡ ÀûÀº ÀºÅð¿¹Á¤ÀÚ¶ó¸é DCÇüÀÌ ´õ À¯¸®ÇÏ´Ù. ƯÈ÷ ÀÓ±ÝÇÇÅ©Á¦¸¦ ¾ÕµÎ°í ÀÖ´Ù¸é ±× Àü¿¡ DCÇüÀ¸·Î ÀüȯÇÏ¿© °ü¸®ÇÏ´Â °ÍÀÌ À¯¸®ÇÏ´Ù. ¿©±â¼ À¯³äÇØ¾ß ÇÒ »çÇ×Àº ´ëºÎºÐ DBÇü¿¡¼ DCÇüÀ¸·Î´Â º¯°æÀÌ °¡´ÉÇصµ DCÇü¿¡¼ DBÇüÀ¸·Î º¯°æÀº ¾î·Á¿î °æ¿ì°¡ ¸¹´Ù. µû¶ó¼ óÀ½ºÎÅÍ ÃæºÐÈ÷ °í¹ÎÇؼ ¼±ÅÃÇϰųª, º¯°æÇÏ´Â °ÍÀÌ À¯¸®ÇÑÁö Àß µûÁ®º» ÈÄ ÁøÇàÇÏ´Â °ÍÀÌ ÁÁ´Ù.
DBÇü°ú DCÇüÀº ÇØÁö³ª ÁßµµÀÎÃâ °¡´É ¿©ºÎµµ Â÷ÀÌ°¡ ³´Ù. ¸ÕÀú DBÇüÀº ÇØÁö³ª ÁßµµÀÎÃâÀÌ ºÒ°¡´ÉÇÏ´Ù. ´ë½Å ³³ÀÔ±Ý Àܾ×ÀÇ ÀÏÁ¤ Á¶°Ç¿¡ ´ëÇØ ÃÖ´ë 50%±îÁö ´ãº¸´ëÃâÀ» ¹ÞÀ» ¼ö ÀÖ´Ù. ´ëÃâ ºñÀ²Àº ±ÝÀ¶±â°ü¿¡ µû¶ó Â÷ÀÌ°¡ ÀÖ¾î È®ÀÎÀÌ ÇÊ¿äÇÏ´Ù. DCÇüÀº ÁßµµÀÎÃâÀÌ °¡´ÉÇϹǷΠ±»ÀÌ ÇØÁöÇÒ ÇÊ¿ä°¡ ¾ø´Ù. ´Ù¸¸ ÁßµµÀÎÃâÀÌ °¡´ÉÇÑ Á¶°ÇÀÌ Á¤ÇØÁ® ÀÖÀ¸¹Ç·Î ÀÎÃâÀÌ °¡´ÉÇÑ Á¶°ÇÀÎÁö¸¦ È®ÀÎÇØ¾ß ÇÑ´Ù. ÁßµµÀÎÃâ °¡´É Á¶°ÇÀº ¹«ÁÖÅÃÀÚ°¡ ÀڽŠ¸íÀÇ·Î ÁýÀ» ±¸¸ÅÇÒ ¶§, ÁְŸñÀûÀ¸·Î Àü¼¼ÀÚ±ÝÀÌ ÇÊ¿äÇÒ ¶§, º´°¡·Î 6°³¿ù ÀÌ»ó Àå±â¿ä¾çÀÌ ÇÊ¿äÇÒ ¶§, ÆĻ꼱°í, °³ÀÎȸ»ý µîÀÇ ÀýÂ÷°¡ 5³â À̳»¿¡ ÀÖÀ» ¶§, õÀçÁöº¯ÀÇ ÀÌÀ¯·Î ÇÇÇظ¦ ºÃÀ» ¶§ µîÀÌ´Ù.
¢º¿¹±Ý¡¤ÁÖ½ÄÇü Æݵ塤ETF¡¤»óÀ帮Ã÷±îÁö
º¯È¹«½Ö ÅõÀÚ°¡ °¡´ÉÇÑ DCÇü ÅðÁ÷¿¬±Ý
ÅðÁ÷¿¬±ÝÀº Àå±â ¿î¿ëµÇ´Â »óÇ°ÀÎ ¸¸Å °¡ÀÔº¸´Ù Áß¿äÇÑ °ÍÀÌ ¡®¿î¿ë¡¯ÀÌ´Ù. ¿¹¡¤Àû±Ý ÀÌÀ²ÀÌ 4~5% ÀÌ»ó ³ª¿À´ø ½ÃÀý°ú ´Þ¸® ÃÊÀú±Ý¸® ½Ã´ë¿¡ ¿¬±ÝÀÚ»êÀ» ¿ø¸®±Ýº¸Àå»óÇ°¿¡ ¹¬ÇôµÎ¸é ¹°°¡ »ó½ÂÀ» °¨¾ÈÇÑ ³» ÀÚ»êÀÇ ½ÇÁúÀûÀÎ °¡Ä¡´Â ¿ÀÈ÷·Á ÁÙ¾îµé ¿ì·Áµµ ÀÖ´Ù. DCÇü ÅðÁ÷¿¬±Ý¿¡ °¡ÀÔÇ߰ųª °¥¾ÆŸ±â¸¦ °í·ÁÇÏ°í ÀÖ´Ù¸é ¸ÕÀú ¡®¾îµð¿¡, ¾ó¸¶³ª¡¯ ÅõÀÚÇÒ ¼ö ÀÖ´ÂÁö ¼÷ÁöÇÒ ÇÊ¿ä°¡ ÀÖ´Ù. DCÇü ÅðÁ÷¿¬±Ý°ú IRP¿¡¼ ÅõÀÚÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ±ÝÀ¶»óÇ°Àº ù°, ¿ø¸®±Ýº¸Àå»óÇ°ÀÌ´Ù. ±¸Ã¼ÀûÀ¸·Î´Â ¿¹±Ý, Àû±Ý, ÀÌÀ²º¸ÁõÇü º¸Çè(GIC), ¿ø¸®±Ýº¸ÀåÇü ÁÖ°¡¿¬°èä±Ç(ELB) µîÀÌ ÀÖ´Ù. ´Ù¸¸ ÇöÀç ¼öÀÍ·üÀº ³·Àº ÆíÀÌ´Ù. 1³â ¸¸±â ÀÏ¹Ý ÀºÇà ¿¹±ÝÀÇ °æ¿ì ÀÌÀÚÀ²ÀÌ ¿¬ 1%°¡ ¾È µÈ´Ù. ÀúÃàÀºÇà ¿¹±ÝÀÇ °æ¿ì´Â ±×º¸´Ù ³ôÀº ÆíÀÌÁö¸¸ ±×·¡ºÁ¾ß 1%´ë¿¡ ¸Ó¹«¸£°í ÀÖ´Ù. µÑ°, Æݵå ÅõÀÚ°¡ °¡´ÉÇÏ´Ù. ÁÖ½ÄÀ̳ª ä±Ç, ±âŸ ÀÚ»ê µî¿¡ ÅõÀÚÇÏ´Â ´ëºÎºÐÀÇ Æݵ忡 ÅõÀÚÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. ´Ü ¼±¹°, ¿É¼Ç °°Àº ÆÄ»ý»óÇ°¿¡ ÁÖ·Î ÅõÀÚÇÏ´Â Æݵå´Â À§Çèµµ°¡ ³ô±â ¶§¹®¿¡ ÅõÀÚ°¡ ±ÝÁöµÇ¾î ÀÖ´Ù. ¼Â°, ETF´Ù. ETF´Â ÁÖ½Äó·³ »óÀåµÅ °Å·¡µÇ´Â Æݵå·Î, ÃÖ±Ù ÅðÁ÷¿¬±Ý À¯ÀÔ¼¼°¡ °¡Æĸ£´Ù. ETFµµ ÆݵåÀÇ ÇÑ Á¾·ùÀ̱⠶§¹®¿¡ Æݵ忡 ´ëÇÑ ÅõÀÚ Á¦ÇÑÀ» µ¿ÀÏÇÏ°Ô Àû¿ë¹Þ´Â´Ù. µû¶ó¼ ÆÄ»ý»óÇ°¿¡ ÁÖ·Î ÅõÀÚÇÏ´Â ÆÄ»ý»óÇ°Çü ETF¿¡´Â ÅõÀÚÇÒ ¼ö ¾ø´Ù. ¶ÇÇÑ ·¹¹ö¸®Áö³ª Àιö½º ETF¿¡µµ ÅõÀÚÇÒ ¼ö ¾ø´Ù. ³Ý°, »óÀ帮Ã÷¿Í »óÀåÀÎÇÁ¶óÆÝµå µî¿¡µµ ÅõÀÚ°¡ °¡´ÉÇÏ´Ù. ´Ü ETF¿Í »óÀ帮Ã÷, »óÀåÀÎÇÁ¶óÆݵå´Â ¸Å¸Å ½Ã½ºÅÛÀÌ °®Ãß¾îÁø ÀϺΠÁõ±Ç»ç µî¿¡¼¸¸ °Å·¡°¡ °¡´ÉÇϱ⠶§¹®¿¡ ¹Ì¸® È®ÀÎÇغ¼ ÇÊ¿ä°¡ ÀÖ´Ù.
¢ºÀ§ÇèÀÚ»ê ÅõÀÚÇѵµ 70% À̳»¿¡¼ ÁÖ½Ä ºñÁß 40% Æݵå ÅõÀÚ, ¿¹¿Ü´Â TDF
DCÇü ÅðÁ÷¿¬±Ý¡¤IRP¿¡¼ ÅõÀÚÇÒ ¶§ ²À ¾Ë¾ÆµÖ¾ß ÇÒ °ÍÀÌ Àִµ¥, ¹Ù·Î ¡®À§ÇèÀÚ»ê ÅõÀÚÇѵµ¡¯´Ù. ¾Õ¼ ¼Ò°³Çß´ø ÅõÀÚ»óÇ° Áß À§Çèµµ°¡ ³ôÀº »óÇ°, Áï À§ÇèÀÚ»êÀº ¸ðµÎ ÇÕÃÄ ÃÑÀÚ»êÀÇ 70%±îÁö¸¸ ÅõÀÚÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. À̸¦ À§ÇèÀÚ»ê ÅõÀÚÇѵµ¶ó°í Çϴµ¥, ÅðÁ÷¿¬±ÝÀº ÀºÅð ÈÄ ¾µ ³ëÈÄÀÚ±ÝÀÎ ¸¸Å ¿î¿ëÀÇ ¾ÈÀü¼ºÀ» ³ôÀÌÀÚ´Â ÃëÁö¿¡¼ µµÀԵƴÙ. ÆݵåÀÇ °æ¿ì 70%±îÁö¸¸ ÅõÀÚÇÒ ¼ö ÀÖ´Â °ÍÀº ÁÖ½Ä ºñÁßÀÌ 40%¸¦ ÃÊ°úÇÏ´Â Æݵå, ÇÏÀÌÀϵåä±ÇÆݵå, ºÎµ¿»êÆݵå, Ưº°ÀÚ»êÆݵå, È¥ÇÕÀÚ»êÆÝµå µîÀÌ Æ÷ÇԵȴÙ. ä±ÇÇü¡¤Ã¤±ÇÈ¥ÇÕÇü ÆÝµå µî ÁÖ½Ä ºñÁßÀÌ 40% ÀÌÇÏÀÎ Æݵå´Â Àüü ÀÚ»êÀÇ 100%¸¦ ±¸¼ºÇصµ ¹«¹æÇÏ´Ù.
ETFÀÇ À§ÇèÀÚ»ê ÅõÀÚÇѵµ´Â Æݵå¿Í ºñ½ÁÇÏ´Ù. ÁÖ½ÄÇü ETFµéÀº ´Ù ÀÚ»êÀÇ 70%±îÁö¸¸ ÅõÀÚÇÒ ¼ö ÀÖÀ¸¸ç, ÁÖ½Ä ºñÁßÀÌ 40% ÀÌÇÏÀÎ ETF¿¡´Â 100% ÅõÀÚ°¡ °¡´ÉÇÏ´Ù. »óÀ帮Ã÷, »óÀåÀÎÇÁ¶óÆݵå´Â ÀüºÎ ´Ù À§ÇèÀÚ»êÀ¸·Î ºÐ·ùµÇ±â ¶§¹®¿¡ ÀÚ»êÀÇ 70%±îÁö¸¸ ÅõÀÚÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù.
ÀÌ·¯ÇÑ À§ÇèÀÚ»ê ºñÁß¿¡ ´ëÇÑ ¿¹¿Ü»óÇ°µµ Àִµ¥ ¹Ù·Î TDF(Target Date Fund)´Ù. TDF´Â ƯÁ¤ ½ÃÁ¡À» ±âÁØÀ¸·Î ÀÚ»ê ¹èºÐ ºñÁßÀ» ¾Ë¾Æ¼ Á¶Á¤ÇØÁÖ´Â Æݵå´Ù. ¿¹¸¦ µé¾î 2040³âÀ» ±âÁØÀ¸·Î ÀÚ»ê ¹èºÐÀÌ º¯µ¿µÇ´Â ¡®TDF 2040¡¯ÀÇ °æ¿ì ¸¸±â°¡ ´Ù°¡¿Ã¼ö·Ï À§ÇèÀÚ»êÀÇ ºñÁßÀ» ÁÙÀÌ°í ä±Ç µî ¾ÈÀüÀÚ»ê ºñÁßÀ» ³ôÀδÙ. ´Ù¸¸ ÇöÀç 2021³â ±âÁØ¿¡¼´Â ÁÖ½ÄÅõÀÚ ºñÁßÀÌ »ó´çÈ÷ ³ô°Ô À¯ÁöµÉ ¼ö ÀÖ´Ù. ¿î¿ë»ç³ª »óÇ°º°·Î Â÷ÀÌ°¡ ÀÖÁö¸¸ ÁÖ½Ä ºñÁßÀÌ 40%¸¦ ¿ôµµ´Â »óÇ°µéÀÌ ´Ù¼ö´Ù. ±ÝÀ¶°¨µ¶¿øÀåÀÌ Á¤ÇÑ ±âÁØÀ» ÃæÁ·ÇÑ TDF´Â ÇöÀçÀÇ ÁÖ½ÄÅõÀÚ ºñÁß°ú´Â »ó°ü¾øÀÌ ÅðÁ÷¿¬±Ý¿¡ 100% ÆíÀÔÀÌ °¡´ÉÇÏ´Ù.
Q ÅðÁ÷¿¬±ÝÀ¸·Î ÅõÀÚÇÏ°í ½ÍÀº »óÇ°ÀÌ ³»°¡ °¡ÀÔÇÑ È¸»ç¿¡ ¾ø´Ù¸é?
³» ÅðÁ÷¿¬±ÝÀ» ƯÁ¤ »óÇ°¿¡ ÅõÀÚÇÏ°íÀÚ ÇßÁö¸¸, ÇöÀç °¡ÀԵǾî ÀÖ´Â ±ÝÀ¶È¸»ç¿¡´Â ÇØ´ç »óÇ°ÀÌ ¾ø´Ù¸é ¡®¿¬±ÝÀÌÀüÁ¦µµ¡¯¸¦ È°¿ëÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. ´Ü DCÇü ÅðÁ÷¿¬±ÝÀÇ °æ¿ì ȸ»ç¿¡¼ º¹¼ö»ç¾÷ÀÚ¸¦ ¼±Á¤ÇÑ °æ¿ì¿¡¸¸ ´Ù¸¥ »ç¾÷ÀÚ·Î ¿¬±ÝÀ» ÀÌÀüÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. ¸¸¾à ´ÜÀÏ »ç¾÷ÀÚ¶ó¸é ¾Æ½±°Ôµµ ÀÌÀüÀº ¾î·Æ´Ù. ÀÌÀü ÀýÂ÷´Â ȸ»ç¸¶´Ù ´Þ¶ó ÀλçÆÀ µî ÅðÁ÷¿¬±Ý ´ã´ç ºÎ¼¿¡ ¹®ÀÇÇؾßÇÑ´Ù. IRPÀÇ °æ¿ì¿¡´Â °³ÀÎÀÌ °¡ÀÔÇÏ´Â ¿¬±Ý»óÇ°ÀÎ ¸¸Å ÀÚÀ¯·Ó°Ô ÀÌÀüÀÌ °¡´ÉÇÏ´Ù.
»õ·Î °Å·¡ÇÏ°íÀÚ ÇÏ´Â ±ÝÀ¶È¸»ç ȨÆäÀÌÁö³ª ÁöÁ¡À» ¹æ¹®ÇØ IRP¸¦ °³¼³ÇÑ µÚ ÀÌÀü ½ÅûÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. ½Åû ÈÄ¿¡´Â ¿ø·¡ °èÁ°¡ ÀÖ´ø ±ÝÀ¶È¸»ç¿¡¼ ÀÌÀü ½Åû¿¡ ´ëÇØ È®ÀÎÇÏ´Â ÀüÈ°¡ ¿À´Âµ¥ À̶§ ÀÌÀü Àǻ縦 ¹àÈ÷¸é ÀÚµ¿À¸·Î ÀÌÀüÀÌ ÁøÇàµÈ´Ù. ÀÌÀüÀÌ ¸¶¹«¸®µÈ ÈÄ ÀÚ½ÅÀÌ ¿øÇÏ´Â »óÇ°¿¡ ÅõÀÚÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù.
[¹ÚÁöÈÆ ±âÀÚ]
[º» ±â»ç´Â ¸Å°æLUXMEN Á¦134È£ (2021³â 11¿ù) ±â»çÀÔ´Ï´Ù]
[¨Ï ¸ÅÀÏ°æÁ¦ & mk.co.kr, ¹«´ÜÀüÀç ¹× Àç¹èÆ÷ ±ÝÁö]